-
乖离率的基本应用原则
1
、
乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价
< br>小于平均线，则为负乖离；当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，
表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超卖越
大，则越有可能见到阶段性底部；
2
、
股价与
6
日平均线乖离率达＋
5
％以上为超买现象，是卖出时机；当其达
-5
％
以下时为超卖现象，为买入时机。
3
、
股价与
12
日平均线乖离率达＋
7
％以上为超买现象，是卖出时机；当其达
-7
％<
/p>
以下时为超卖现象，为买入时机。
4
、
股价与
24
日平均线乖离率达＋
11
％以上为超买现象，是卖出时机；当其达－
1
1
％以下为超卖现象，为买入时机。
5
、
指数和
股价因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌，股价与各种平均
线的乖离率有时会出
奇的过高或过低，但发生概率极少，仅能视为特例，不能做为日
常研判标准。
6
、
每当股
价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠拢，这是
葛兰碧八大法则中第
四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。
7
、
在趋势上升阶段股价如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。
8
、
在趋势
下降阶段股价如出现正乖离，正是逢反弹出货的最佳时机。
乖离率的缺陷是买卖信号过于频繁，如果使用普通的指标和应
用原则，不仅不能
铲到底，甚至连股价跌幅的半山腰也铲不到。因此，必须做出适当改进
，具体优化方
案如下：
在原来三条线的基础上再增加设置第四条线：
BIAS4
。计算公式相同，参数设置
为
60
日，具体的应用原则如下：
1
、
当
BIAS4
小于
-12
时，可以轻仓做试探性买入，做反弹行情。
2
、
当
BIAS4
小于
-18
时，可以半仓做波段行情。
3
、
当
BIAS4
小于
-24
时，可以重仓坚决买入，做牛市行情。
使用乖离率指标中的注意要点
1
、
BIA
S4
非常适合于做买入决策时参考，但在卖出信号的研判上存在一定的滞后性。
所以，在做卖出决策时要更多的参考上面三种常用的乖离率指标。
2
、
对于上
市不足半年的新股，
BIAS4
的研判失误率偏高。而且，由于
BIAS4
的
参数是
< br>60
日，因此，新股上市三个月内是无法显示
BIAS4
数据的。
3
、
当
股市
处于较大的
熊市
下跌初期时使用
BIAS4
做为买
入信号是危险的，不仅
仅是
BIAS4
，凡是在熊市初期时，使用任何成熟的技术指标做为买入依据都是极其危
险的。
4
、
BIAS4
非常适合于在弱市中使用，是弱市铲底的利器，但在强市中信号出现
频率相对较少。
BIAS4
实用举例：
如图：
6
00058
龙腾科技自从
2000
年<
/p>
12
月于
32.60
元见顶后，
股价
始终运行
于一个较
大的下降通道中，在今年最低时跌到
12.52
元，跌幅达
60
％多。从概率角度
而言，这两年炒作该
股的投资者亏损的可能性远远大于
盈利
的可能。可是，从图中可
以发现
BIAS4
在近两年中提示了<
/p>
5
次大的买入机遇。其中，红色表示没有出现买入信
号的
K
线，蓝色是
轻仓
买入信号，黄色是半仓买入信号，绿色是重仓买入信号。图中
清晰的
显示如果依据
BIAS4
做为买入的参考依据，在熊途漫漫的市
道中也能获利不菲。
乖离率指标与其它技术指标的组合运用
乖离率指标非常适合与两种技术指标进行组合运用，一种是随机指标
KDJ
，另一种是
布林线指标
BOLL
< br>。
在技术性反弹行情中乖离率指标适合与随机指标组合运用，
KD
指标和
BIAS
指标
可以使得反弹
行情中的操作变得及时准确。在反弹行情中，
BIAS
指标的功
用是确认股
价是否超跌，而
KD
指标的
作用是显示个股是否有拐头向上的动能，两者的结合有利
于投资者准确判断出抢反弹的最
佳时机。具体的应用原则：
1.
将
BIAS
指标的参数设置为
24
日，将
KD
指标的参数设置为
9
；
3
；
3
。
2. BIAS
指标要小于
-6
，这只是确认该股超跌的初选条
件。
3. KD
指标产生黄金交叉，
K
线上穿
D
线。
4. KD
交叉同时，
KD
指标中的
D
值要小于
16
。
实际应用：
600836
界龙实业在
2002
年
元月
23
日拉出一根大阳线，
24
日
BIAS
是
-<
/p>
10.48
，
KD
指标产生黄金交叉时，
D
值仍处于
9
.14
的低位，当时界龙股价是
9.22
元，
此后，股价迅速上涨到
15
元以
上，涨幅
60
％多。不仅如此，打开界龙实业的走势图，
发现自从
99
年后，该股的六次阶段性底部均
被由
KD
和
BIAS
< br>组成的黄金组合指标捕
获。
第二中组合，乖离率指标与布林线指标的结合运用适合在超跌
反弹行情中的买入：
对于这类反弹行情，投资者不宜采用追涨，而要结合技术分析方法，
运用
BIAS
和布
林线指标的组合分析
，把握个股进出时机。具体方法是：
1
、当
BI
AS
的三条短期均线全部小于
0
时；<
/p>
2
、股价也已经触及
BOLL
的下轨线
LB
；
3
、布林线正处于不断收敛状态中的；
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