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第一节
.
乖离率指标的原理和算法
乖离率指标是测量股价偏离均线大小程度的指标，当股价偏离市场平均成
本过大，都有一个回归的过程，即“物极必反”
。
乖离率指标
BIAS
是移动平均线衍生的指标。没有移动平均线，就没有乖
离率。
< br>
移动平均线只能又来判断趋势，<
/p>
无法预测股价的高低，
而乖离率指标
BI
AS
可以用来测试股价的高与低。
一．乖离率具有五大分析理论
1.
区间原理
乖离率指标
BIAS
可预测股价波段的高低点
2.
趋势原理
乖离率指标
BIAS
加上一条移动平均线，可看出股价趋势。<
/p>
3.
领先原理
将乖离率指标
BIAS
看成
K
线与移动平均的关系，先于
K
线出现买卖信号。
4.
背离原理
依照
BIAS
的背离，可测多空力道的强弱
5.
共振原理
通过不同周期的乖离率
BIAS
组合使用，可以研判中长线的顶
底行情。
二．乖离率指标的计算方法
1.
计算公式：
BIAS
=
(
收盘价
—
收盘价的
N
日简单移动平均
)
/
收盘价的
N
日简
单移动平均
* 100
2.
参数设置：
BIAS
指标有三条指标线，因此
N
的参数也有三种：
6
，
12
，
24.
第二节
.
乖离率指标的基础应用法则
1.
乖离率表现个股当日收盘价与移动平均线之间的差距：
（
1
）
当股价的正乖离扩大到一定极限时，
表示短期获利较大，
获利回吐的可能
性较高。
（
2
）
当股价的负乖离扩大到一定极限时，则空头回补的可能性较高。
2.
股价与乖离率达到何种程度才是
买进卖出的机会，
不同的市场，
不同的时期，
< br>不同的周期和移动平均线的算法，所得出的乖离率不同，要具体对待。
（
1
）
在多头行情中，会出现很多高价，可于前期高价的正乖离率点卖出。
（
2
）
在空头行情中，会使负乖离率加大，可于前次低价的负乖离时买进。
3.
依乖离率买进股票的法则，可大致参考
（
1
）
6
日
乖离率小于—
4%
是买进时机，大于
+
4.5%
是卖出时机
（
2
）
12
日乖离率小于—<
/p>
5.5%
是买进时机，大于
+6%
是卖出时机
（
3<
/p>
）
24
日乖离率小于—
< br>8%
是买进时机，大于
+9%
是
卖出时机
注：由于个股特性不同，需要进一步测算出适合个股
行情的最佳极限买卖值。
第三节
.
区间原理的应用法则
核心原则
:
股票和指数的历史区间性是不完全相同的。
1.
由于股价是由投资者的行为造成
的，会在某种程度上不断重复一定的模式：
（
1
）
股价涨得越高，追高的买盘就越少，而持股获利者就会有卖出。
（
2
）
股价跌得越深，持股者杀跌意愿降低，卖盘压力减轻，逢低买进增加。
注：而
BIAS
就是在预测这个临
界点，也就是股价“物极必反”的特性
2.
由于
B
IAS
指标是自移动平均线而来，而移动平均线葛兰碧九大法则中，有
< br>四条法则与
BIAS
有关：
（
1
）
股价涨高，偏离均线太远，会朝移动平均线拉回
（
2
）
股价跌深，偏离均线太远，会朝移动平均线拉回
（
3
）
在涨势中，股价拉回触及或跌破上升的移动平均线，是买点
（
涨势中，
BIAS
指标拉回接近
0
轴是买点
）
（
4
）
在跌势中，股价反弹触及或穿越下跌的移动平均线，是卖点
（
跌势中，
BIAS
指标反弹接近
0
轴是卖点）<
/p>
3.
历史的
BIAS
的高点和低点就是个股或指数的乖离区间，即区间性，
有了区
间性就可以预测相对的风险与收益。
第四节
.
趋势原理的应用法则
核心原则：
BIAS
跌破上升趋势线时卖出
；
BIAS
向上突破下降趋势线时买
入。
一．
BIAS
移动平均线应用技巧
1.
单就
BIAS
指标的起伏变化，买卖点的判断并不明显。如果取一条移动平均
线，即可看出其趋势，作为判断买卖的依据。
2.
可设置
BIAS
的
10
日移动平均线对其进行
平缓处理
3.
如
BIAS
指标突破移动平均线，且移动平均线自低档走平
即将上扬，为买点
4.
如
BIAS
指标跌破移动平均线，且移动平均线自
高档下跌，为卖点。
二．
BIAS<
/p>
趋势线的应用技巧
1.
可将
B
IAS
视为
K
线，取其两个低点画出上
升趋势线，或取其高点画出下降
趋势线
2.
如
BI
AS
跌破上升趋势线时，可实施卖出操作。
3.
如
BI
AS
突破下降趋势线时，可实施买进操作。
第五节．领先原理的应用方法
核心原则：利用
BIAS
的领先优势，及时把握市场行情的变化。
乖离率
BIAS
的领先优势：
1.
如果用
BIAS
来测量高低点，往往会领先于移动
平均线。
2.
如果用
BIAS
及其移动平均线来判断买卖时机，其买卖信
号也比股价与移动
平均线出现买卖信号还早。
3.
如果用
BIAS
之高低点来画趋势线，其出现买卖信号也较普通
K
线更及时。
乖离率
BIAS
的领先优势，利于较早发现
异动股。对于分批买入者，可作
为首次买进的信号。
第六节．背离原理的应用方法
核心原
则：通过指标的背离现象及时发现股价的虚涨或虚跌态势。
1.
涨势中，当
BIAS
的高点越来越低，显示追高的意愿越来越小，卖压越来越
< br>重，股价有反转向下的可能。
2.
跌势中，当
BIAS
的低点越来越高，显示杀跌的意愿越来越小，买盘越来越
< br>强，股价有反转向上的可能。
3.
当股价创新高时，
BIAS
未创新高，表示行情即将下跌。
4.
当股价创新低时，
BIAS
未创新低，表明行情即将上涨。
第七节．共振原理的应用方法
核心原则：通过乖离率的多周期共振分析，可大致了解行情的演变力度。
同时使用三条不同周期的乖离率，
可看出行情演变的强弱。
这三条周期的乖离率
分别是指日线
BIAS
，周线
BIAS
和月线
BIAS.
一．乖离率的共振分析
1.
如果三个周期的
BIAS
同时向下，将出现较有力度的下跌行情
2.
如果三个周期的
BIAS
同时向上，将出现较有力度的上涨行情
3.
如果只有两个周期同步向上或向
下，将出现普通的反弹或回调行情
注：任何一组
BIAS
的移动平均线，都可以视为支撑线或压力线。周期越长作用
越大；周期越短作用越小。
二．乖离率的参数设置
1.
月线乖离率一般设置为：
6
月
BIAS
2.
周线乖离率一般设置为：
12
周
BIAS
3.
日线乖离率一般设置为：
24
日
BIAS
第八节．双乖离率的应用方法
核心原
则：
分别采用长短两个不同周期的乖离率指标进行组合分析，
可
有效
把握买卖时机。
1.
股市在震荡整理阶段，运用双乖
离率指标，可以捕捉良好的赢利机会。选用
两个周期不同的乖离率指标
< br>BIAS1=6 , BIAS2=60
，一长一短搭配使用。
2.
使用技巧：
（
1
）
当股价连续下跌，
BIAS1
跌破—
13
，同时
BIAS2
跌破—
30
时，意味着股
价已周期超
跌，后市有望见底反弹，当天收盘前是买入的好机会。
（
2
）
BIAS1
跌破—
13
，同时
BIAS2
跌破—
30
这个组合能狙击到很多个股的超
跌反弹。但前期过度炒作，天天跌停
的连续下跌个股，无论乖离率多低，
都不可介入。
第九节．特殊参数乖离率的应用方法
核心原则：
在短线操作中需要以
5
日乖离率作为对均线系统分析的补充工
具
。
1.
不管基本面影响，还是市场
的大主力控盘，股价若离平均线太远，随时会发
生反转现象，这就有了乖离率的概念。可
分为正乖离和负乖离。
2.
均线系
统可指明市场趋势，但对趋势何时反转，均线对股价有多少回拉的作
用，股价偏离均线多
远才会回拉等都无法显示出来，需要有补充的工具。
3. <
/p>
事实证明，短线指标中以乖离率最敏感，最准确，最实用。而
5<
/p>
日乖离率是
对均线系统最好的补充工具。
一．
5
日乖离率计算公式
5BIAS =
（当日收盘价—
< br>5
日移动平均线）
* 100 /
5
日移动平均线
市场上一般常用
6BIAS
，
但乖离率相对均线而言，
经典的是
5
日移动平均线
< br>对应
5BIAS
。
二．
5
日乖离率应用原则
1.
对大盘来说
< br>（
1
）
5BIAS
达到—
5
以下，逢低吸纳为主；
5BIAS
达到—
8
以下，可增加
仓位
（
2
）
5BIAS
达到
+5
< br>以上，逢高减仓为主；
5BIAS
达到
< br>+8
以上，可减少仓位，
不要被大成交量所迷惑。
2.
对个股来说
（
1
）强势股，
5BIAS
达到
+10
，逢高减仓；
5BIAS
达到—
10
，逢低吸纳。
（
2
）
5BIAS
不仅在暴涨暴跌行情中能研判市场
，也能在盘升或盘跌行情中有效
分析。尾盘放量上涨，但如果
5
BIAS
不超过
+2
，不会有大行情；
尾盘放量
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