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乖离率
编辑
?
股票术语
乖离率（
BIAS
）是测量股价偏离均线大小程度的指标。
当股
价偏离市场
平均成本
太大时，都有一个回归的过
程，即所谓的“物极必反”。
乖离率是指股价与平均
移动线之间的偏离程度，
通过百
分比的形式来表示股价与平均移
动线之间的差距。
如果
股价在均线之上，则为正值；如果股价在
均线之下，则
为负值。乖离率最早来源于葛兰维的平均线定律，它的
理论基础主要从投资者心理角度来分析。
因为均线可以
代表
平均持仓成本，利好利空的刺激，造成股价出现暴
涨暴跌。
<
/p>
乖离率是一种简单而又有效的分析工具，
但在使用过程
中基期的选择十分重要。
如果基期太短，
反应过于
敏感，
如果基期太长，反应过于迟钝。
中文名
乖离率
外文名
1
BIAS
别名
偏离率
本质
测量股价偏离均线大小程度的指标
简称
Y
值
应用范围
股票、基金、债券
?
词条
目录
1
定义
2
应用范围
3
根据
4
计算公式
5
应用分析
6
应用法则
2
7
运用原则
8
心理分析
9
大盘研判
10
指标运用
定义
编辑
在
乖离率的应用时，
应该结合不同情况灵活运用才能提高
盈利机会
。第一，对于风险不同的股票应区别对待。有业绩
保证且估值水平合理的个股，在下跌情
况下乖离率通常较低
时就开始反弹。这是由于持有人心态稳定不愿低价抛售，同
时空仓投资者担心错过时机而及时买入的结果。反之，对绩
差股而言，其
乖离率通常在跌至绝对值较大时，才开始反弹。
第二，要考虑流通市值的影响。
流通市值
较大的股票，不容
易被操纵，走势符合
一般的市场规律，适宜用乖离率进行分
析。而流通市值较小的个股或庄股由于容易被控盘
，因此在
使用该指标时应谨慎。第三，在
股价
< br>的低位密集成交区，由
于筹码分散，运用乖离率指导操作时成功率较高，而在股价
经过大幅攀升后，在机构的操纵下容易暴涨暴跌，此时成功
率则
相对较低。
3
乖离率（
BIAS
< br>）简称
Y
值也叫偏离率，是反映一定时期内
股价与其移动平均数偏离程度的指标。移动平均数一般可视
为某一时期内买卖
双方都能接受的均衡价格。因此，股价距
离移动平均线太远时会重新向平均线靠拢。乖离
率指标就是
通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度，
< br>从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势可能形成的
回档或反弹。
它是由移动平均线派生出来的，
是反映金价的
收盘与某一
时期的移动平均线之间偏离程度的一种技术指标。
乖离率主要用来预警金价的暴涨和暴跌引发的行情逆转，
即当金
价在上方远离移动平均线时，就可以卖出；当金价在
下方远离移动平均线时，就可以买进
。乖离率的计算方法相
当简单，计算公式如下：
乖离率
=[(
当日收盘价
-
N
日平均价
)/N
日平均价
]*100%
其中
N<
/p>
，一般
5
、
6<
/p>
、
10
、
12<
/p>
、
24
、
30<
/p>
和
72
。在实际运用
中，
短线使用
6
日乖离率较为有效
，
中线则放大为
10
日或
12
日。
黄金现货
无论在上涨行情中，
还是在下跌行情中，
只要
趋
势稳定，乖离率都将在一个常态范围内波动，若超出常态范
围
，则可视为乖离率过大，金价就会向移动平均线靠拢。
4
当乖离率由负值变为正值的过程
中，
如果移动平均线也向
上移动，可以跟进做多；当乖离率由正
值变为负值的过程中，
如果移动平均线向上移动，可以持金待售，如果移动平均线
向下移动，则要卖出金价。
当乖离率接近历
史
最大值
时，预示着多方发威已接近极
限，行情随时都可能向下，投资者应减仓，而不能盲目追高。
当乖离率接近历史
最小值
时，预示着空方发威接近极限，行
情随时
都可能掉头向上，投资者不应再割肉出局而应逢低吸
纳。
应用范围
编辑
股票、基金、
债券
、电子现货。
根据
编辑
乖
离率
BIAS
指标是依据葛兰碧移动均线八大法则而派生
出来的技术分析指标。
葛兰碧八大法则简介
移动平均线是股票技术分析中最常
用，也是最基础的指
标之一，
很多技术指标如
< br>MACD
就是以移动平均线为基础衍生
而来的。对于移动
平均线的应用，最著名的就是葛兰碧提出
的八大法则，共有
4<
/p>
个买点和
4
个卖点。
5
买进信号：
1
，当平均线从下降逐渐转为盘局或
上升，而价格从平均
线下方突破平均线，为买进信号。
2
、当价
格虽跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此
时平均线仍然保持上升势态，还为买进信
号。
3
、当价格趋势线走在平均线上，价格下跌并未跌破平均
线并且立
刻反转上升，亦是买进信号。
<
/p>
4
、当价格突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有
可能反弹上升，亦为买进信号。
卖出信号：
1
、当平
均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌
破平均线，为卖出信号。
2
、当价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线
以下，此时平均线仍然保持持
续下跌势态，还为卖出信号。
<
/p>
3
、当价格趋势线走在平均线下，价格上升却并未突破平
均线且立刻反转下跌，亦是卖出信号。
4
、当价格突然暴涨，突破平均线，
且远离平均线，则有
可能反弹回跌，亦为卖出信号。
计算公式
编辑
6
1<
/p>
．
BIAS=(
收盘价
< br>-
收盘价的
N
日简单平均
)/
收盘价的
N
日<
/p>
简单平均
*100
乖离率
豆一指数
2
．
BIAS
指标
有三条指标线，
N
的参数一般设置为
6
日、
12
日、
24
< br>日。
注意：
为了指标在大周期
（例如，
38
，
57
，
137
，
254
，
526
等）运用中更加直
观，更加准确把握中期波动，可以将公式
进化：
BIAS=(EMA(
收盘价，
N)-MA(
收盘价
,M))/MA(
收盘价，
M)*100;
其中，
N
取超短周期，例如
4
，
7
，
9
，
12
等；
M
为大周期，
例如，<
/p>
38
，
57
，<
/p>
137
，
254
，
526
等；
应用分析
编辑
给大家总结乖离率研判的八大要点，
希望对大家的交易操
作有
所作用：
1.
乖离率趋近零
7
每股
行情股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，
就会向零值靠近，甚至会低于零或高
于零，这是正常现象。
2.
三十日平均线乖离率
股价与三十日平均线乖离率达
+16%
以上为超买
现象，
是卖
出时机；当其达
-16%<
/p>
以下为超卖现象，为买入时机。
3.
乖离率偏高
个别股因受多空激战的影响，
股价与各种平均线的乖离容
易
偏高，但发生次数并不多。
4.
正负乖离率特点
乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价在平均线之
上，则为正乖离；股价在
平均线之下，则为负乖离；当股价
与平均线相交时，则乖离率为零。正的乖离率愈大，表
示短
期获利愈大，则获利回吐可能性愈高；负的乖离率愈大，则
空头回补的可能性也愈高。
5.
十日平均线乖离率
股价与十日平均线乖离率达
+8%
以上为超买现象，
是卖出
时机
;
当其达
< br>-8%
以下时为超卖现象，为买入时机。
6.
负乖离率应用
< br>在大势上升市场如遇负乖离，
可以持回跌价买进，
因为进
场危险性小。
8
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