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不得不学习的股票乖离率指标操作详解
乖离率：具体是指收盘价格与某一移动平均价格的差距，而乖离率则用以表征这种
差距的程度。将各
BIAS
值连成线，则得到一条
以零值为中轴波动伸延的乖离率曲线。
N
日
BIAS
的
N
值通常取
6
、
10
、
30
、
72
及以上，分别用
以研判短期、中期、中长期
以及长期的市势。
一般而言，当
BIAS
过高或由高位向下时为卖出信号
,
当
BIAS
过低
或由低位向上时为买入信号。
在中长期多方市场里
, BIAS
在<
/p>
0
上方波动
,0
是多方市场
调整回档的支持线
, BIAS
在
0
附近掉头向上为买入信号。在中长期空方市场里
, BIAS
在
0
下
方波动
, 0
是空方市场调整
.
反弹的压力线，
BIAS
在
< br>0
附近掉头向下为卖出信
号。
B
IAS
若有效上穿或下穿
0
，则是中长
线投资者入场或离场的信号。采用
N
值小的
快速线与
N
值大的慢速线作比较观察，若两线同向上
,
升势较强；
若
两线同向下，跌
势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信
号。
乖
离率指标是根据葛蓝碧移动平均线八原则推演而来，其原则提到，当股价突然暴
跌或是暴
涨，距离移动平均线很远，乘离过大时，就是买进或卖出的时机。
BIAS
也是
移动平均线的使用功能的具体量化表现，同时也是对移动平均线的不足之
处起到弥补的
作用。股市从大致的方面而言是始终在两个领域中循环反复往来的，这两个
区域，一个
是大多数人赚钱的时期，另一个是大多数人赔钱的时期。所以，股市投资中最
简明的策
略就是：在大多数人赔钱的时候买入，在大多数人赚钱的时候卖出。而
BIAS
的设计正
是建立在这种战略思想基础上
的，它假设某一周期的移动平均线是该段时间内多空双方
的盈亏平衡点，再以现价距离平
衡点的远近判定目前处于哪个区域。然后根据偏离程
度，做出买卖决定。其计算公式为：
BI
AS=(
当日指数或收盘价
-N
日平均
指数或收盘价
)÷
N
日平均指数或收盘
价
×
100
％
N
的参数
一般确定为
6
日、
12
日、
24
日，并且同时设置成三条线。
由于选用的计算周期不同，乖离率
指标包括
N
日乖离率指标、
N
周乖离率、
N
月
乖离率
和年乖离率以及
N
分钟乖离率等很多种类型。经常被用于股市研
判的是日乖离
率和周乖离率。虽然它们计算时取值有所不同，但基本的计算方法一样。<
/p>
以日乖离率为例，其计算公式为
N
日
BIA
S=
（当日
收盘价
—
< br>N
日移动平均价）
÷
N
日移动平均价
×
100
N
的采用
数值有很多种，常见的有两大种。一种是以
5
日、
10
日、
30
日和
60
日
等以
5
的倍数为数值的；一种是
6
日、
12
日、
18
日、
24
日和
72
日等以
6
的倍数为数
值的。不过尽管它们数值不同
，但分析方法和研判功能是相差不大
.
1
、
乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价小
于平均线，则为负乖离；当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表
< br>示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超卖越大，
则越有可能见到阶段性底部；
2
、
股价与
6
日平均线乖离率达＋
5
％以上为超买现象，是卖出时机；当其达
-5
％
以下时为超卖现象，为买入时机。
3
、
股价与
12
日平均线乖离率达＋
7
％以上为超买现象，是卖出时机；当其达
-7
％<
/p>
以下时为超卖现象，为买入时机。
4
、
股价与
24
日平均线乖离率达＋
11
％以上为超买现象，是卖出时机；当其达－
1
1
％以下为超卖现象，为买入时机。
5
、
指数和
股价因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌，股价与各种平均线
的乖离率有时会出
奇的过高或过低，但发生概率极少，仅能视为特例，不能做为日常研
判标准。
6
、
每当股
价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛
兰碧八大法则中第
四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。
7
、
在趋势上升阶段股价如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。
8
、
在趋势
下降阶段股价如出现正乖离，正是逢反弹出货的最佳时机。
乖离率的缺陷是买卖信号过于频繁，如果使用普通的指标和应
用原则，不仅不能铲
到底，甚至连股价跌幅的半山腰也铲不到。因此，必须做出适当改进
，具体优化方案如
下：
在原来三条线的基础上再增加设置第四条线：
BIAS4
。计算公式相同，参数设置为
60
日，具体的应用原则如下：
1
、
当
BIAS4
小于
-12
时，可以轻仓做试探性买入，做反弹行情。
2
、
当
BIAS4
小于
-18
时，可以半仓做波段行情。
3
、
当
BIAS4
小于
-24
时，可以重仓坚决买入，做牛市行情。
1
、
BIAS4
非常适合于做买入决策时参考，但在卖出信号的研判上存在一定的滞后
性。所以，在
做卖出决策时要更多的参考上面三种常用的乖离率指标。
2
、
对于上市不足半年的新股，
BIAS4
的研
判失误率偏高。而且，由于
BIAS4
的
参数是
60
日，因此，新股上市三个月内是无法显示
BIAS4
数据的。
3
、
当
股市
处于较大的
熊市
下跌初期时使用
BIAS4
做为买入信号是危险的，不仅
仅是
BIAS4
，凡是在熊市初期时，使用
任何成熟的技术指标做为买入依据都是极其危
险的。
4
、
BIAS4
非常适合于在弱市中使用，是弱市铲底的利器，但在强市中信号出现频
率相对较少。
BIAS4
实用举例：
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