固定收益证券(双语)-教学大纲

中国海洋大学教学大纲

固定收益证券（双语）

课程名称

课程属性

课程性质

责任教师

Fixed Income Securities

专业知识

必修

王垒

课程代码

课时

/

学分

实践学时

课外学时

32/2

0

0

一、课程介绍

1.

课程描述：

固定收益证券是

CFA

考试的基本内容之一。本课程通过对固定收益证券基

本问题的研究，

探讨固定收益证券在现代经济中的作用，

通过考察固定收益证券

的到期收益率与总收益，

分析固定收益证券的收益与风险以及固定收益证 券的投

资策略。

通过该课程的教学，

培 养学生对固定收益证券的收益与风险进行分析的

能力，并应用于固定收益证券的投资中， 为

CFA

专业学生的投资基础知识和技

能水平构筑一个更加完整的体系也为后续课程的学习打下一个坚实的基础。

Fixed income securities are one of the basic contents of the CFA exam. This course

explores the role of fixed- income securities in the modern economy through the study

of basic issues of fixed- income securities, and analyzes the returns and risks of fixed-

income securities and the effects of fixed-income securities by examining the return to

maturity and total return of fixed-income securities Investment Strategy. Through the

teaching of this course, the ability of students to analyze the income and risks of fixed

income securities is cultivated, and applied to the investment of fixed income securities,

to build a more complete system for the investment basic knowledge and skill level of

CFA students The study of subsequent courses lays a solid foundation.

2.

设计思路：

在教学实施的内容组织上，

采用知识 点由浅入深、

由一般到特殊、

由理论到

应用的原则；

在教学实施的进度安排上，

坚持以教学大纲为主，

根据学生上课表

现及线上和线下多渠道反馈，

< br>灵活调控授课进度；

在课程思政建设上，

结合课程

内容体系特征，

充分挖掘思政元素，

将立德树人贯穿教学过程，

结合固定收益证

券实际案例，

提高学生金融业职业道德水平；

< br>在教学实施的手段运用上，

按照教

学内容的不同特点，< /p>

针对理论性和应用实践性内容实施不同的教学思路，

具体实

施思路如下：

（

1

）第一类是理论性教学内容，包括债券的合同条款、债券的定价、债券

< br>的收益分析、利率期限结构理论、债券的风险衡量、资产支持证券。实施思路以

教 师课堂讲授为主，根据

CFA

考试大纲，遵循由浅入深，由点及 面的原则，通

过

“

理论教学推理

+

网络视频资源

”

的 立体化多层次的知识关联梳理，增强学生对

基本理论的理解。

（

2

）第二 类是应用性实践教学内容，包括对各类债券进行定价、定量评估

违约风险以及信用降级风 险

ABS

产品的基本流程等。

教师结合 大量相关

CFA

真

题，培养学生分析解 决实际问题的能力，并以通过

CFA

考试为目的，有意识地

提高学生应试能力。

3.

课程与其他课程的关系：

《固定收益 证券（双语）

》以宏观经济学、微观经济学、货币银行学、投资

学、利息理论为先修课程。在充分掌握宏观经济学、微观经济学、投资学和利息

理论基础 知识的基础上，

才能正确分析固定收益证券的收益与风险，

并应 用于固

定收益证券的投资决策中。

二、课程目标

本课程主要针对

CFA

专业学生开设，具有很强的专业性和实用性，为学生

CFA

等级考试打下坚实的

基础。学生学习本课程后应达成以下目标：

（

1

）知识目标：掌握固定 收益证券在经济中的重要作用，掌握固定收益证

券的基本概念、市场的组织与运作、收益 率曲线分析、投资组合管理技术，资产

证券化的基本策略，为后续

CFA

更高等级的考试奠定基础。

（

2

）能力目标：能够给固定收益证券进行定价，正确分析固定 收益证券的

收益与风险，

并应用于固定收益证券的投资决策中，

具备解决复杂金融问题的综

合能力和高级思维能力。

（

3

）素质目标：具有 持续创新的金融思维和自主学习能力、开阔的国际化

视野、良好的职业追求和素养。

三、学习要求

要完成所有的课程任务，学生必须：

（

1

）对所有将学习的内容进行课前预习，对将要学习的固定收 益证券基础

知识有一个初步了解，

做好预习笔记。

在上课时对预习所产生的问题进行重点听

课，让上课更有对性；

（

< br>2

）按时上课，上课认真听讲，积极参与课堂讨论、随堂练习和测试。本

课程将包含较多的随堂练习、

讨论等课堂活动，

课堂表现和出勤率是成绩考核的

组成部分。

< br>（

3

）按时完成常规练习作业。这些作业要求学生按书面 形式提交，只有按

时提交作业，

才能掌握课程所要求的内容。< /p>

延期提交作业需要提前得到任课教师

的许可。

（

4

）完成教师布置的一定量的 文献阅读和背景资料等作业，其中大部分内

容要求以小组合作形式完成。

这些作业能加深对课程内容的理解、

促进同学间的

相互 学习、并能引导对某些问题和理论的更深入探讨。

四、教学进度

序

号

主题

计划

课时

主要内容概述

1.1 Introduction

1.2 Overview of a Fixed-Income Security

2

1.3 Legal, Regulatory, and Tax Considerations

1.4 Structure of a Bond’s Cash Flows

1.5 Bonds with Contingency Provisions

2.1 Introduction

2.2 Overview of Global Fixed-Income Markets

Fixed-Income

Markets:

2

Issuance,

Trading,

and

Funding

4

2.3 Primary and Secondary Bond Markets

2.4 Sovereign Bonds

2.5

Non-Sovereign

Government,

Quasi-

Government, and Supranational Bonds

2.6 Corporate Debt

2.7

Short-Term

Funding Alternatives Available

to Banks

课程思政内

容与切入点

由不同类型

债券的信用

等级不同导

< br>致不同的融

资成本，引

申到个人信

用问题。培

养学生诚信

的传统美德

和 社会主义

核

心

价

值

观。

Fixed-Income

1

Securities:

Defining

Elements