-
外汇常用英语词汇
A
Account
帐目
所有交易的记录。
Account Balance
帐户结余
含义同
“
结余
”
。
Agent
代理
受雇于他人（委托人）并代表其作为的个人。
Aggregate Demand
总需求
政府开支、个人消费支出以及企业费用的总和。
All or None
整批委托
一种限价定单，要求代理商
在特定的价格下，要么执行全部定单，要么不执行定单。
Appreciation
增值
<
/p>
当物价应市场需求抬升时，一种货币即被称作增值，资产价值因而增加。
< br>
Arbitrage
套汇
利用
不同市场的对冲价格，通过买入或卖出信用工具，同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸，以便从细微
价格差额中获利。
Ask
Size
卖价数量
以卖出价出售的股票数量。
Ask Rate
卖出价
被售金融工具的最低价格（与在买出
/
卖入差价
中同义）
。
Asset Allocation
资产分配
投资实务，将资金在不同的市场（外汇、股票、债券、商品、房地产）间分配，以达到分散风险管理的目的，并且
/
或者实现与投资者或投资管理者展望一致的预期收益。
AttorneyinFact
代理人
由于持有委任状，因而可代表
他人进行商业交易并执行文件的人。
B
Back Office
事务部门
与金融交易结算相关的部门
和程序（即：书面确认和交易结算，帐目管理）
。
Balance
结余
帐户中的金额。
Balance of Payments
国际收支
指一国承认的，在一定时期
内对外交易的记录，包括商品、服务和资本流动。
Base Currency
基础通货
投资者或者发行商用以计帐的通货。其它货币均比照其进行报价的通货。在外汇市场中，美元通常被认为是用作报
价的
“
基础
”
通货，意即：报价表达式为
1
美元的
1
个单位每
（报价货币对中的）另一种货币。
Basis
基差
即期价格与远期价格的差额。
Basis Point
基点
百分之一的一百分之一。
Bear
空头业者
认为价格
/
市场将下跌的投资者。
Bear Market
熊市
以长时期下跌的价格为特征，同时弥漫着悲观情绪的市场。
Bid
买入价
买方准备用以购入的价格；报出的货币价格。
Bid/Ask Spread
买
入
/
卖出差价
参见差价。
Big Figure
大数
交易员术语，指汇率的头几位数字。这些数字在正常的市场波
动中很少发生变化，因此通常在交易员的报价中被省略，特别是在市场活动频繁的时候。比如，美元
/
日元汇率
是
107.30/107.35
，但是
在被口头报价时没有前三位数字，只报
“30/35”
。
Bonds
债券
债券
是指由借款人发行，用以筹集资本的可交易工具（债务证券）
。债券支付固定或者浮动利
率（被称为息票）
。当利率下跌时，债券价格上涨，反之亦然。
Book
帐本
在专业交易环境中，帐本是交易
商或者交易柜台全部头寸的总览。
Bretton Woods Accord of 1944
1944
年布雷顿森林协定
此协定确立了主要货币的固定外汇汇率，规定中央银行对货币市场进行干预，并将黄金的价格固
定成
35
美元每盎司。此协定沿用至
1971
年。参阅有关
“
布雷顿森林
”
的更多信息。
Broker
经纪人
充
当中介的个人或者公司，出于收取手续费或佣金目的，为买方和卖方牵线搭桥。与此相比，
“
交易员
”
经营资本并且购入头寸的
一边，希望在接下来的交易中通过向另一方抛
售头寸赚取差价（利润）
< br>。
Bull
多头业者
相信价格
< br>/
市场将上涨的投资者。
Bull Market
牛市
以长时期上涨价格为特征的市场。
（空头市场的反义词）
。
Bundesbank
联邦银行
德国中央银行。
C
Cable Cable
（电缆）
交易商针对英国英磅的行话，指英磅对美元的汇率。从
19
世纪中期起，汇率信息开始通
过跨大西洋电缆传递，此术语因此流传开来。
Candlestick Charts
蜡杆图表
表示当日成交价格幅度以及开盘及收盘价格的图表。如果收盘价格低于开盘价格，此矩形会被变暗或填满。如果开
盘价高于收盘价，此矩形将不被填充。
Capital Markets
资本市场
经营中长期（通常超过
1
年）投资的市场。这里的可交易工具比货币市场（即：政府债
券和欧洲债券）更为国际化。
Central Bank
中央银行
管理一国货币政策并印制一国货币的政府或准政府机构。比如
美国中央银行是联邦储备署，其它还包括：欧洲中央银行（
ECB
）
、英伦银行（
BOE
）
、日本中央银行（
BOJ
）
。
Chartist
图表专家
使用图表和图形，解释历史
数据，以便能找到趋势，预测未来走势，并协助技术分析的人。
Clearing
清算
结算一笔交易的过程。
Close a Position (Position Squaring)
结清头寸（头寸清算）
通过回购一份空头头寸或者卖出一份多头头寸，从交易商的投资组合中去除一项投资。
Commission
佣金
在一笔交易中经纪人收取的费用。
Confirmation
确认书
由交易双方交换、确认交易的各项条款的的交易文件。
Contagion
金融风暴
经济危机从一个市场蔓延至另一个市场的趋势。
1997
年泰国的金融震荡导致其本国货币－－泰铢－－极度不稳定。
此局面引发金融风暴席卷其它东亚新兴货币，并最终影响到了拉丁美洲。这就是现在所说的亚洲金融风暴。
Contract Unit
(Lot)
合约（或单位）
某些外汇交易的标准单位。
Convertible Currency
可兑换货币
可与其它货币或黄金以市场汇率进行自由兑换的货币。
Cost of Carry
持有成本
与借款以维持头寸相关的成
本。此成本以决定远期价格的利率平价为基础。
Counterparty
交易对方
与之进行金融交易的参与者、银行或客户。
Country Risk
国家风险
与政府干预相关的风险（不
包括中央银行干预）
。典型事例包括法律和政治事件，如战争，或者国内骚乱。
Credit Checking
信用审查
鉴于某些易手金融交易的庞大规模，因此非常有必要审查交易对方是否有交易空间。一旦达成一致价格，就需审查
信用度。如果信用记录不良，则不应继续交易。在交易时信
用度是非常重要的，无论是在
银行同业市场，还是在银行与其客户之间。
Credit Netting
信用净额结算
通过减少频繁重复审查信用度的必要，以最大化免信用度和加快交易过程而设立的协议。大银行与交易公司可 能就未清算交易净额达成此类协议。
Cross Rates
交叉汇率
两种货币间的汇率。在以货币对报价的国家，交叉汇率被指为
非标准汇率。比如在美国，英磅
/
瑞士法郎的报价会被认为是交
叉汇率，而在英国或瑞士，它会成为主要交易货
币对之一。
Currency
币种
由一国政府或中央银行发行的该
国交易单位，其价值是交易的基础。
Currency Risk
通货风险
由于汇率的反向变化而导致蒙受损失的风险。
D
Day Trading
日间交易
在同一交易期内开设并结清同一或同一批头寸。
Dealer
交易员
在交易中充当委托人或者交易
对方角色的人。投放买入或卖出定单。
Deficit
赤字
贸易（或者收支）的负结余，支出大于收入
/
收益。
Delivery
交割
交易双方户过交易货币的所有权的实际交付行为。
Deposit
存款
借入和借出现金。货币被借入或
借出所依照的利率被称为存款利率。存款凭证亦为可交易工具。
Depreciation
贬值
由于市场供需作用，货币价值下跌。
Derivatives
衍生工具
由另一种证券（股票、债券、货币、或者商品）构成或衍生而
来的交易。衍生工具可以是交换性的，也可是非交换性的（称为柜台交易）
。衍生工具的
实例包括：期权、利率
掉期、远期利率契约、上限、下限、以及掉期期权。
Devaluation
贬值
通常因官方公告引起的一种货币
币值对另一种货币币值的刻意下调。
E
Economic
Indicator
经济指标
<
/p>
由政府或者非政府机构发布的，显示当前经济增长率以及稳定性的统计数字（比如：国内生
产总值（
GDP
）
、就业率、贸易逆差
、工业产值、以及商业目录）
。
Efficient Market
效率市场
当前价格可反映出由以往价
格和成交量得出的所有有效信息的市场。
End Of Day (or Mark to Market)
每日结算（或者调至市价）
交易商以下列两种方式计算各自持有头寸：
自然增长或者调至市价。<
/p>
自然增长系只计算已出现的资金流，
因此它只表示已经实现的利得
或者损失。
调至市价方法在每个交易日
结束之际，利用收盘汇率
或者再估价汇率，测算交易商的帐面资产价值。所有利得或者损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸开始第二天
交易。
Euro
欧元
欧洲货币联盟（
EMU
）的货币，其取代了欧洲货币单位（
ECU
埃居）的地位。
European Central Bank
欧洲中央银行
欧洲货币联盟的中央银行。
European Monetary Unit
欧洲货币联盟
欧洲货币联盟的主要目标是要建立名为欧元的单一欧洲货币。欧元将于
2002
年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。目前，欧元仅以银行业务货币的形式存在，用于帐面
金
融交易和外汇交易。欧洲货币联盟的成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、
奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙，以及葡萄牙。
Exchange Rate Risk
汇率风险
参见货币风险。
Economic Exposure
经济风险
源自外汇波动的公司资金流动的风险。
F
Federal Deposit Insurance
Corporation(FDIC)
联邦存款保险公司（
F
DIC
）
美国负责管理银行存款保险的管理机构。
Federal Reserve(Fed)
联邦储备署
(Fed)
美国中央银行。
Fixed Exchange Rate
固定汇率
由货币当局对一种或多种货币设定的官方汇率。在实践中，即使固定汇率也会在限定的上下区域中波动，并且不时
会引发政府干预。
Fixed
Interest
固定利率
此交易
类型会支付事先达成的，并在交易期内保持不变的利息率。固定利率经常适用于债券及固定利率抵押。
Flat(or Square)
持平（或者轧平）
如既没有多头也没有空头，即相当于持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸，或者其所持全部头寸都互
相抵销了，那么他的帐目持平。
Floating Rate Interest
浮动利率
与固定利率相反，此类交易中的利率将随市场利率或者基准利率波动。浮动利率的实例之一是标准抵押。
Foreign Exchange or
Forex or FX
外汇
（
Forex
或
FX
）
<
/p>
在柜台市场中同时买入一种货币并卖出另一种货币。大多数主要外汇都对美元报价。
Foreign Exchange
Risk
外汇风险
参见通货风险。
Forward
远期交易
将在未来约定日期开始的交易。外汇市场中的远期交易通常被
表达为高于（升水）或低于（贴水）即期汇率的差价。如要获得实际远期外汇价格，只需将差价与即期汇率相加<
/p>
即可。此汇率将反映外汇汇率在远期交割日的必然状态，如果资金以此汇率被重新交换，则
会既没有收益也没有亏损（如：中和交易）
。此汇率可根据两种基本货币的相应存
款利率和即期外汇汇率计算而得。与期货市场不同，远期交易可根据双方需要自行设定，具有更
强的灵活性。同时还避免了集中交易。
Forward Points
远期点数
为计算远期价格，加入当前汇率或从当前汇率中减去的点数。
Forward Rate Agreements
(FRAs)
远期汇率契约
远期汇率契约是允许某位交易商在未来特定时期内按规定的利率借入
/
借出的交易。
Front and Back Office
管理及事务部门
管理部门通常由交易办公室和其它主要业务活动组成。
Fundamental Analysis
基本面分析
以判断金融市场未来走势
为目标，对经济和政治数据的透彻分析。
Futures
期货
一种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币或者商品
的方式。与期权不同，期货赋予的是在未来某日买入或卖出工具的义务（而不是选择权）
。期货可被用于保护指
定物品的将来价值和以此价值进行投机。
G
GTC
撤销前有效（
GTC
）
撤销前有效。委托交易员决定，以固定价格
买入或卖出的定单。在被执行或撤销前，
GTC
一直有效。
H
Hedge
对冲
用于
减少投资组合价值易变性的投资头寸或者头寸组合。可在相关证券中购入一份抵销头寸。可采用多种不同的工具，
包括远期、期货、期权、以及所有工具的组合。
High_Low
高
/
低指数
通常指当前交易日内基本工具的最高交易价和最低交易价。
I
Inflation
通货膨胀
一种经济状态，其中消费品物价上涨，进而导致货币购买力下降。
Initial Margin
原始保证金
为进入头寸所需的期初抵押存款，用于担保将来业绩。
Interbank Rates
银行同业买卖汇率
大型国际银行向其它大型国际银行报价时所按照的外汇汇率。
Interest Rate Swaps (IRS)
利率掉期
(IRS)
具有不同支付流的两项负债义务的交换。此交易通常交换两笔平行贷款；一笔为固定利率，另一笔为浮
动利率。
Interest
Rate Swap Points
利率掉期点数
利率可由采用外汇汇率买卖差价的简单规则推定。如果报价汇
率以外币（非美元）计，并且买入价高于卖出价，那么此国的利率在此特定时间点上要高于基准国的利率。如果<
/p>
以美元报价，则反向情况成立。比如：美元
/
日元的报价是
105.75
对
105.65
。因为买入价低于卖出价，那么您也就知道日本的利息要低于美国。
ISDA
国际换汇与衍生交易协会
（
ISDA
）
制定有关衍生交易条款和条件的机构就是国际换汇与衍生交易协会。
J
JPY
日元
Jupiter
木星（用于星历预测）
K
Kiwi
纽西兰货币的另一名称。
L
Leading
Indicators
领先指标
被认为可预测未来经济活动的经济变量（如：失业率、消费品价格指数、生产资料价格指
数、零售价、个人收入、主要利率、贴现率、以及联邦基金利率）
。
LIBOR
伦敦银行间拆放
款利率（
LIBOR
）
表示伦敦银行间拆放款利率。最大型国际银行间互相借贷的利率。
LIFFE
伦敦国际金融期货交易
所（
LIFFE
）
伦敦国际金融期货交易所。包括英国三大期货市场。
Limit Order
限价定单
以指定价格或低于指定价格
买入，或者以指定价格或高于指定价格卖出的定单。
Liquid and Illiquid Markets
流动性与非流动性市场
市场能够轻松买入或卖出而不会影响价格稳定的能力。
在买卖差价较小的情
况下，
此市场被描述为具有流动性。
另一种测量流动性的方法是
卖方和买方的存在数量，
越多的参
与者能产生越小的价差。非流
动性市场的参与者较少，交易价差较大。
Liquidation
清算
通过执行一笔抵销交易，以结清一份未结头寸。
Long
多头
购入的工具数量多于卖出数量的
头寸。依此，如果市场价格上涨，那么头寸增值。
M
Margin
保证金
客户必须存入抵押资金，以便
承担由反向价格运动引起的任何可能损失。
Margin Call
追加保证金
经纪人或者交易员发出的，对额外资金或者其它抵押的要求，
使保证金额到达必要数量，以便能保证向不利于客户方向移动的头寸的业绩。
Mark to Market (or End Of
Day)
调至市价（或每日结算）
交易商以下列两种方式计算各自持有头寸：
自然增长或者调至市
价。
自然增长系只计算已出现的资金流，
因此它只表示已经实现
的利得或者损失。
调至市价方法在每个交易日
结束之际，利用收
盘汇率或者再估价汇率，测算交易商的帐面资产价值。所有利得或者损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸开始
第二天交易。
Market
Maker
运营者
提供价格，并准
备以这些所述的买卖价格买入或者卖出的交易员。一位运营者管理一本交易帐薄。
Market Order
市价定单
以定单投放市场时最佳有效
价格买入
/
卖出的定单。
Market Risk
市场风险
与整体市场相关的风险，并
且不能以对冲或者持有多种证券等方式加以分散。
Maturity
到期日
债务应被偿付的日期。
Mine and Yours
我要购入及与您成交（
Mine and
Yours
）
交易商如要宣布希望买入，他或她就说或者键入
“
我要购入
（
Mine
）
”
。这也可称为
“
接受报价
”
。如要卖出，他将用
“
与您成交（
Yours
）
”
。这也可称
为
“
击中出价
”
。
Money Markets
货币市场
指短期（即少于
1
年）投资，其参与者包括银行和其它金融机构
。实例包括：存款、存款凭证、回购协议、隔夜指数掉期、以及商业本票。短期投资安全且具高流动性。
N
Net Position
价位
-
还未由相反交易抵消的买
/
卖的货币数量。
O
Off Balance
Sheet
表外（资产负债表）
诸如利率掉期和远期利率契约等都属于资产负债表外产品。同时，除股票和债务之外，其
它渠道的融资也列入其中。
Offer
卖出价
在卖出时，卖方愿意依照的价格或汇率。
Offsetting Transaction
抵销交易
用于撤销或者抵销未结头寸的部分或全部市场风险的交易。
One Cancels Other
Order(OCOOrder)
选择性委托单
(O.C.O.
定单
)
一种突发性定单，执行定单的一部分将自动撤销定单的另一部
分。
Open Order
开放定单
在市场价格向指定价位移动时买入或卖出的定单。
Open Position
未结头寸
尚未撤销或者清算的交易，
此时投资者利益将受外汇汇率走势的影响。
Options
期权
此协议允许持有人拥有在特定的时间内以特定的价格卖出
/
买入指定证券的选择权。期权分两种类型：看涨期权（
call
）和看跌期权（
put
< br>）
。看涨期权是买权，而看跌期权是卖
权。交易商可以卖
出或买入看涨期汉和看跌期权。
Order
定单
< br>定单是客户向经纪发出的交易指示。定单能够以特定价格或市场价格投放。同时定单还可设为成交前或收盘 前有效。
Overnight
隔夜交易
直到第二个交易日仍保持开放的交易。
Over The Counter (OTC)
柜台市场
(OTC)
用于描述任何不在交易所进行的交易。
P
Pegging
钉住
一种价格稳定的方式；一般来说，通过将一国货币与另一国货币的汇率固定，可起到稳定货币的作用。
Pip or Points
点
在货币
市场中运用的术语，表示汇率可进行的最小增幅移动。根据市场环境，正常情况下是一个基点（欧元
/
美元、英磅
/
美元、
美元
/
瑞士法郎货币对中为
0.0001
，而在美元
/
日元货币对中为
< br> .01
）
。
Political Risk
政治风险
一国政府政策的变化。此种
变化可能会对投资者的头寸产生负面效果。
Position
头寸、头寸
头寸是一种以买入或卖出表达的交易意向。头寸可指投资者拥有或借用的资金数量。
Premium
升水
在货币市场中，升水指为判断远
期或期货价格而向即期价格中添加的点数。
Price Transparency
价格透明度
每一位市场参与者都对报价说明有平等的访问权。
Q
Quote
报价
< br>一种指示性市场价格；显示在任何特定时间，某一证券最高买入和
/
或最低卖出的有效价格。
R
Rate
汇率
以别种货币计的一种货币价格。
Realized and Unrealized Profitand Loss
已实现利得和亏损、未实现利得和亏损
使用自然增长类型会计体制的交易商在未卖出股票前会拥有未
实现利得。一旦卖出其持有股票，利得即刻实现。
Re_purchase or Repo
回购
此交
易类型涉及卖出一款工具，然后在今后指定的日期和时间重新购回此工具。回购通常发生在短期货币市场。
Resistance
阻力
技术
分析术语，表示货币无力超越的某一具体价位。货币价格多次冲击此价格点失败会产生一个通常可由一条直线构成
的图案。
Revaluation
Rates
再估价汇率
再估价汇率
是交易商在进行每日结算时，为确定当日利润和亏损而使用的市场汇率。
Risk
风险
暴露在不确定变化中；收益的多
变性；更重要的是，少于预期收益的可能性。
Risk Management
风险管理
采用金融分析和交易技巧，以达到对冲交易商的风险的目的。
Rollover
续期
一笔交易的结算被向前延续至下
一个交割日，其手续费基于此两种货币的利率差异。
S
Settlement
结算
一笔交易的最后确定，交易以及交易双方都被记录在帐。
Short
空头
成为
“
空头
”
是指
在没有实际拥有的情况下即已将一款工具售出。拥有空头者往往期望价格下跌，因此他能在今后将此款工具购回，
以赚取利润。
Short
Position
空头头寸
由卖出
空头而产生的投资头寸。由于此头寸尚未被冲销，因此可从市场价格下跌中获利。
Spot
即期
立即发生的交易，但是资金通常在交易达成之后两天内过户。
Stop Order
停止损失定单
以协议价格买入
/
卖出的定单。交易商还可以预设一份停止
损失定单，并可凭此在到达或超过指定价格时，自动清算未结头寸。
Spot Price
即期价格
当前市场价格。即期交易结算通常在两个交易日内发生。
Spread
价差
买卖价格之间的差异；用于衡量
市场流动性。在正常情况下，价差越小，流动性越高。
Support Levels
支撑水准
技术分析术语，表示货币没无力跌破的特定价位。货币价格多次冲击此价格点失败会产生一个通常由一条直线构成
的图案。
Swaps
掉期
掉期
发生在一种货币暂时与另一种货币交换时，尔后此货币被持有，并在约定时期后交换回来。如要计算掉期，取此两
种指定货币的利率差。因此，掉期可被用于投机目的，
从预期的利率变动中获利。
Sterling
英磅
英国英磅的另一种说法。
T
Technical
Analysis
技术分析
通过分
析诸如图表、价格趋势、和交易量等市场数据，试图预报未来市场活动的作法。
Tick
跳动点
最小价格变动。
Ticker
报价机
以图表或表格形式显示货币的当前状况和
/
或近期历
史记录。
Tomorrow
Next (Tom/Next)
明日次日
(Tom/Next)
为下一日交割同时买入和卖出一种货币。
Transaction Cost
交易成本
与买入或卖出一款金融工具相关的成本。
Transaction Date
交易日
交易发生的日期。
Turnover
交易额
指定时期内（通常是一天或一年）的交易量或交易规模。
Two Way Price
双向报价
同时提供一项外汇交易的买入和卖出报价。
U
Uptick
证券提价交易
高于同种货币较前报价的最新报价。
Uptick Rule
证券提价交易规则
美国法律规定证券
不能被卖空，除非在卖空交易前的交易价格低于卖空交易被执行的价格。
US Prime Rate
美国基本利率
美国银行向其主要企业客户贷款所依照的利率。
V
Value Date
交割日
交易双方同意交换款项的日期。
Variation Margin
变动保证金
由于市场波动，经纪人向客户提出的附加保证金要求。
Volatility
易变性
一段时间内，市场或证券价格
变动的统计测算方法，采用标准偏移法进行计算。与高易变性相关的是高风险度。
Volume
成交量
在特定时期内证券交易的数量或价值。
W
Warrants
认股权证
认股权证是一种已售出的期权形式；是指在特定时间跨度内以特定价格购买公司股票或债券的权
利。
Whipsaw
锯齿（
Whipsaw
）
此词条用于说明一种高速变动的市场状态，即在剧烈价格变动
周期之后又紧接着出现一个反向的剧烈价格变动周期。
X
X-wave
X
波
Y
Yard
十亿
Z
Zigzag
锯齿型
金融外汇买卖相关词汇英语翻译
Accepted
承兑
Accrued
interest
累计利息
advance
放款
American style
美式选择权
appreciation
升值
Arbitrage
套利交易
asset allocation
资产分配原则
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