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股票中的
MACD
、
K
DJ
、
RSI
是什么意思？请大家为我
指点。
谢谢！
一间证券网
MACD
——指数平滑异同移动平均线
一、
简介：
指数平
滑异同移动平均线
,
又称指数离差指标，
< br>是移动平均线原理的
进一步发展。这一技术分析工具自
1
971
年由查拉尔德拉徘
尔创造出来之后，一直深受股市投资者
的欢迎。
MACD
的
原理是运用短期（快速）和长期（慢速）移动平均线聚合和
分散的征兆加以双重
平滑运算，用来研判买进与卖出的时机，
在股市中这一指标有较大的实际意义。根据移动
平均线的特
性，在一段持续的涨势中短期移动平均线和长期移动平均线
< br>之间的距离将愈拉愈远，两者间的乖离越来越大，涨势如果
趋向缓慢，两者间的距
离也必然缩小，甚至互相交叉，发出
卖出信号。同样，在持续的跌势中，短期线在长期线
之下，
相互之间的距离越来越远，如果跌势减缓，两者之间的距离
也将缩小，最后交叉发出买入信号。
二、计算公式：
在一
般的情况下，快速
EMA
一般选
6
日，慢速
EMA
一般选
12
日，
此时差离值
（<
/p>
DIF
）
的计算为：
DIF
＝
EMA6
－
EMA12
至
于差离值
（
DIF
）
缩小到何种程度才真正是行情
反转的信号，
一般情况下，
MACD
的
反转信号为差离值的
9
日移动平均值，
“
差离平均值
”
用
DEA
来表示
.
计算得出的
DIF
与
DEA
为正值或负值，因而形成在
0
轴线上下
移动的
两条快速与慢速线，
为了方便判断常用
< br>DIF
减去
DEA
，
并绘
出柱状图。如果柱状图上正值不断扩大说明上涨持续，负值
不断扩大说明下跌持续，只有柱状在
0
轴线附近时
才表明形
势有可能反转。
三、使用原则：
1.
差离值（
DIF
）向上突破
M
ACD
时为买进信号，差离值（
DIF
）向下跌破
MACD
时为
卖出信号
. 2.
差离值（
DIF
< br>）与
MACD
在
0
轴之上时，市场
趋向为多头市场，两者在
0
轴之下时则应获利了结。
DIF
和
MACD
在
0
轴以下时，入
市策略应以卖出为主，
DIF
若向下
跌
破
MACD
时可向上突破，空头宜暂时平仓。
< br>
3.
股价处于
上升的多头形势
时，
如
DIF
远离
MACD
，
造成两线间乖离率
加大
，多头应分批了结。
4.
股价或指数
盘整之时常会出现
DIF
与
MACD<
/p>
交错，
可以不必理会，
只有在乖离率加大
时方
可视为盘整局面的突破。
5.<
/p>
不管是从
“
差离值
”
的交叉还是从
“<
/p>
差离值柱线
”
都可以
发现背离信号的使用价值。
所谓
“
;
背离
”
就是在
K
线图或其他诸如条形图、柱状图上出现一头比一头高的头
部，
在
MACD
的图形上却
出现一头比一头低的头部；
或相反，
在
K
线图或其它图形上出现一底比一底低，在
MACD
的图
形上却出现一底比一底高，出现这两种背离时，前者一般为
跌势信号，后者则为上升信号。
四、缺陷：
1.
由于
MACD
是一项长线指标
,<
/p>
买进或卖出点和最高最低价之间的价差较
大
.
当行情忽上忽下或盘整时
,
买卖信
号会过于频繁
. 2.
当出现
急升急跌
行情时
,MACD
来不及反映
,
信号滞后
.
随机
指标
KDJ
使用入门
KDJ
指标的中文名称是随机指数，
最早起源于期货市
场。
KDJ
指标的应用法则
KDJ
指标是三
条曲线，在应用时主要从五个方
面进行考虑：
KD
的取值的
绝对数字；
KD
曲线的形态；
KD
指标的交叉；
KD
指标的背
离
；
J
指标的取值大小。
第一，
从
KD
的取值方面考
虑。
KD
的取值范围都是
0
～
100
，将其划分为几个区域：
80
以上为
超买区，
20
以下为超卖区，
其余为徘徊区。
根据这种划分，
KD
超过
80
就应该考虑卖出了，
低于
20<
/p>
就应该考虑买入了。
应该说明的是，
上述
划分只是一个应用
KD
指标的初步过程，
仅仅是信号，
完全按这种方法进行操作很容易招致损失。
<
/p>
第
二，从
KD
指
标曲线的形态方面考虑。当
KD
指标在较高或
< br>较低的位置形成了头肩形和多重顶
(
底
< br>)
时，是采取行动的信
号。注意，这些形态一定要在较高
位置或较低位置出现，位
置越高或越低，
结论越可靠。
第三，
从
KD
指标的交叉方面
考虑。
K
与
D
的关系就如同股价与
MA
的关系一样，也有死
亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用
是很复杂的，
还附带很多其他条件。
以
K
从下向上与
D
交叉为例：
K
上
穿
D
是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，
还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是
在超卖区的位置，越低越好
。
第二个条件是与
D
相交的次
数。有时在低位，
K
、
D
要来回交叉好几次。交叉的次数以
2
次为最少，
越多越好。
第三个条件是交叉点相对于
KD
线低
点的位置，这就是常说的
“
右侧相交<
/p>
”
原则。
K
是在
D
已经抬头向上时才同
D
相交，比
D
还在下降时与之
相交要可靠得多。
第四，从
KD
指标的背离方面考虑。在
KD
处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采
取行动的信号。
< br>
第五，
J
指标取值超过
100
和低于
0
，都
属
于价格的非正常区域，大于
100
为
超买，小
0
为超卖。
综
合考察
KDJ
强调技术指标的重要性，多是从技术分析这一
理论的整体角度而言。实际操作中，投
资者应该注意多种技
术分析的运用和实践。由于技术分析理论随着时间的推移，
林林总总、纷繁复杂。每一个技术分析都有不同的角度和侧
重点，掌握起
来确实有较大困难。但是运用这些技术手段，
心中必须明白，这些技术分析的理论和指标
都有自身的弱点
和缺陷。因此，单独使用某一种指标会有很大的盲目性和局
限性，直接的后果是引起判断失误，投资（投机）失败，所
以对于一个成熟的
职业股民来说，应掌握多种技术分析的手
段，综合考察，多角度思考，发挥多种技术分析
的优势，才
能立于不败之地
在分析<
/p>
KDJ
这一指标过程中，笔者一直强
调该
指标的灵敏性，其实这种灵敏性在其它技术指标中也存
在，
只不
过使用
KDJ
的股民太多了，
加大了它
的共振性。
这
导致该指标的敏感度越来越大。过去人们使用随机
指标一般
通过一个特定周期（常常是
9
天）内出现的最高价、最低价
及最后一天的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后
一天的未成熟随机值，然而根据平滑移动平均线的方法来计
算<
/p>
KDJ
，往往随机性很大，其中
J
值可靠性最差，因为它敏
感性太强，
K
值次之，
D
值稍稳定些。由于
KD
是从威廉指
标中脱胎而来，因此它也具有威廉指标
提示超买超卖现象的
能力。
实践中，
当
K
线在低位向上穿过
D
线，
被称作
“
金
叉
”
，是短线抢入信号；当
K
线在高位向下跌穿
D
线，又被称作
死叉，是抛筹信号。而在这一过程中，
J
线往
< br>往领先
KD
率先表现出涨与跌的趋势，就像运动场上裁判
员
手中的发令枪，枪未响，运动员是不能起身奔跑的，否则就
是
违规，要受到处罚，但在枪举起之机，运动员则必须保持
一种争先恐后的姿态。
例如南玻科控于去年
12
月
31
日启动
前，
KDJ
在沉底的一瞬间，
J
线先触底，而后勾头向上，与
K
线一起穿过
D
线，形成
“
黄金之叉
&
#8221;
，再查
看威廉指标，此时也已触底，两者相交，一
轮反弹便呼之欲
出
KDJ
指标的实战经验应用（一）
<
/p>
在券商传统常用的钱龙
软件中，技术指标就有几十中，让新股民投
资者无所适从，
随着电脑的普及，特别是股票专业软件的不断创新，一些股
票软件带有自编指标函数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇
于改编创新，网上
流行的指标更是成千上万，也让老股民指
标目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线
不同组合表
达方式的变异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如
< br>传统常用的几个经典指标实用，当然要真正掌握其精髓妙用
还需下一番功夫。三国
赵云的那杆大枪可以纵横天下，靠的
不是枪本身，而是那杆枪的使用者！
任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如
MACD
对震荡走势的盲区，
KDJ<
/p>
对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线
对顶底的盲区，均线的压力支撑
是否有效调整到位的盲区，
换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。
我们可以其他指标来互相弥
补其不足，比如用
KDJ
，
CDP
来弥补辅助
MACD
系统；
CCI
，
DMI
来弥补
KDJ
系统；
KDJ
，
RSI
来弥补均线系统；
KDJ
，
RSI
背离来弥补宝塔线系统；
股价高低位及
K
线均线等来弥补换手率的盲区等
等，
当然有
时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷，需要
辨正地
看待这个问题。
下面笔者就常见的
KDJ
指标，
< br>结合本人的一些使用经验，
发
表一下个人的管见认识，仅
供参考，抛砖引玉。
一，概念简介：
< br>KDJ
全名为随机指标
(Stochastics)
，由美国的乔治
*
莱恩
（
George Lane
）博士所创，其综合动量观念，
强弱指标及
移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的一种技术
< br>分析工具。
随机指标设计的
思路与计算公式都起源于威廉（
W%R
）理
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