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CCI
指标是一种超买超卖指标。所谓超买超卖指标,顾名思义,
“
超买
”
,
就是已经超出买方的能力,买进股票的人数超过了一定比例,那么,这时候应
该反向卖出股票。
超卖
则代表卖方卖股票卖过了头,卖股票的人数超过一定
比例时,反而应该买进
股票。这是在一般常态行情,但是,如果行情是超乎寻
常的强势,则超买越卖指标会突然
间失去方向,行情不停的持续前进,群众似
乎失去了控制,对于原价的这种脱序行为,<
/p>
CCI
指标提供了不同度的看法。这
样就
有利于投资者更好的研判行情,特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行
情。
CCI
指标的运行区间
也分为三类:
+100
以上为超买区,
—
100
以下为超
卖区,
+100
到
—
100
之间为震荡区
CCI
指标区间的判断
1.
当
CCI
指标从下向上突破
+100
线而进入非常态区间时,
表明股价脱离<
/p>
常态而进入异常波动阶段,中短线应及时买入,如果有较大的成交量配合,买
入信号则更为可靠;
2.
当
C
CI
指标从上向下突破
-100
线而进
入另一个非常态区间时,表明股
价的盘整阶段已经结束,将进入一个比较长的寻底过程,
投资者应以持币观望
为主;
3.
当
CCI
指标从上向下突破
+100
p>
线而重新进入常态区间时,
表明股价的
上涨
阶段可能结束,将进入一个比较长时间的盘整阶段,投资者应及时逢高卖
出股票;
4.
当
CCI
指标从下向上突破
-100
线而重新进入常态区间时,表明股
价的
探底阶段可能结束,有将进入一个盘整阶段,投资者可以逢低少量买入股票;
5.
当
CCI
指标在
+100
线~
-100
线的常态区间里运行时
,
投资者则可以用
KDJ
、
W
%
R
等其它超买超卖指
标进行研判。
CCI
指标的背离
CCI
指标的背离是指
CCI
指标的曲线的走
势和股价
K
线图的走势方向正
好相反。
CCI
指标的背离分为顶背离和底背离两种。
< br>
1.
当
CCI
曲线处于远离
+100
线的高位,但它在创出近期新高后,<
/p>
CCI
曲
线反而形成一峰比一峰低的走势
,
而此时
K
线图上的股价却再次创出新
高,
形
成一峰比一峰高的走势,这就是顶背离。顶背离现象一般
是股价在高位即将反
转的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出信号。在实际走势中,
CCI
指标
出现顶背离是指股价在进入
拉升过程中,先创出一个高点,
CCI
指标也相应在
﹢
100
线以上创出新的高点,之后,股价出现一
定幅度的回落调整,
CCI
曲线
也随着
股价回落走势出现调整。但是,如果股价再度向上并超越前期高点创出
新的高点时,
p>
而
CCI
曲线随着股价上扬也反身向上但没
有冲过前期高点就开始
回落,这就形成
CCI
< br>指标的顶背离。
CCI
指标出现顶背离后,股价见顶回落
的
可能性较大,是比较强烈的卖出信号。
2.
CCI
的底背离一般是出现在远离
-1
00
线以下的低位区。当
K
线图
上的股价一路下跌,
形成一波比一波低的走势,
而
CCI
曲线在低位却率先止跌
企稳
,并形成一底比一底高的走势,这就是底背离。底背离现象一般预示着股
价短期内可能将
反弹,是短线买入信号。与
MACD
、
KDJ
等指标的背离现象研
判一样,在
CCI
指标的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在
高位,
CCI
在远离﹢
100
p>
线以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,
投资者可以及时
卖出股票;而股价在低位,
CCI
也在远离﹣
< br>100
线以下低位区
出现底背离时,一般要反复出现几次
底背离才能确认,并且投资者只能做战略
建仓或做短期投资。
CCI
曲线的走势
1.
当
CCI
曲线向上突破
+100
线而进入非常态区间时,
表明股价开始进入<
/p>
强势状态,投资者应及时买入股票;
2.
当
CCI
曲线向上突破
+100
线而进入非常态区间后,只要
CCI
曲线一
p>
直朝上运行,就表明股价强势依旧,投资者可以一路持股待涨;
3.
当
CCI
曲线在
+100
线以上的非常态区间,在远离
+100
线的地方开始
掉头向下时,表明股价的强势状态将难以维持,是股价比较强的
转势信号。如
果前期的短期涨幅过高时更可确认。此时投资者应及时逢高卖出股票;
p>
4.
当
CCI
曲线在
+100
线以上的非常态区间,在远离
+100
线的地方处于
一路下跌时,
< br>表明股价的强势状态已经结束,
投资者还应以逢高卖出股票为主;
5.
当
CCI
曲线向下突破
-100
线而进入另一个非常态区间时,表明股
价的
弱势状态已经形成,投资者应以持币观望为主;
6.
当
CCI
曲线向下突破
-100
线而进入另一个非常态区间后,只要
CCI<
/p>
曲线一路朝下运行,就表明股价弱势依旧,投资者可以一路观望;
7.
当
CCI
曲线向下突破
-100
线而进入另一个非常态区间,
如果
CCI
曲线
在超卖区运行了相当长的一段时间后开
始掉头向上,
表明股价的短期底部初步
找到,投资者可以少量建
仓。
CCI
曲线在超卖区运行的时间越长,越可以确认
短期的底部。
(四)
CCI
曲线的形状
1.
当
C
CI
曲线在远离
+100
线上方的高位
时,
如果
CCI
曲线的走势形成
M
头或三重顶等顶部反转形态,
可能预示着股
价由强势转为弱势,
股价即将大跌,
应及时卖出股票。如果股价
的曲线也出现同样形态则更可以确认,其跌幅可以
用
M
头或三重顶等形态理论来研判;
2.
当
CCI
曲线在远离
-100
线下方的低位时,
如果
CCI
曲线的走势出现
W
底或三重底等底部反转形态,可能预示着
股价由弱势转为强势,股价即将反弹
向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现
同样形态更可以确认,其
涨幅可以用
W
底或三重底形态理论来研判;
3. CCI
曲线的形态中
M
头和三重顶的准确性要大于
W
底和三重底。
KDJ
p>
指标实战研判的要则主要有以下四点:
1) K
线是快速确认线
——
数值在
90
以上为超买,数值在
10
以下为超卖;
p>
D
线是慢速主干线
——
数值在
80
以上为超买,数值在
2
0
以下为超卖;
p>
J
线为方向敏感线,当
J
< br>值大于
100
,特别是连续
5<
/p>
天以上,股价至少会形成
短期头部,反之
J
值小于
0
时,特别是连续数天以上,
股价至少会形成短期底部。
2)
当
K
值由较小逐渐大于
D
值,
在图形上显示
K
线从下方上穿
D
线,
显示目
前趋势是向上的,所以在图形上
K
线向上突破
D
线时,即为买进的讯号。
实战时当
K
,
D
线在
20
以下交叉向上,
此时的短期买入的信号较为准确;
如果
K
值在
50
以下,由下
往上接连两次上穿
D
值,形成右底比左底高的
< br>“W
底
”
形态时,
后市股价可能会有相当的涨幅。
3)
当
K
值
由较大逐渐小于
D
值,
在图形上显示<
/p>
K
线从上方下穿
D
线,
显示目
前趋势是向下的,所以在图形上
< br>K
线向下突破
D
线时,即为卖出
的讯号。
实战时
当
K
,
D
线在
80
以上交叉向下,
此时的短期卖出的
信号较为准确;
如果
K
值在
50
以上,由上往下接连两次下穿
D
值,形成右头比左头低的
“M
头
”
形态时,
后市股价可能会有相当的跌幅。
3)
当
K
值由较大逐渐小于
D
值,在图形上显示
K
线从
上方下穿
D
线,显示目前
趋势是向下的,所以在图形上
K
线向下突破
D
线时,即为卖出的
讯号。
乖离率
bias
< br>计算和总结出当价格偏离移动平均线的程度,指出买卖时机。它的功能在于测算股价
在变动过程中与移动平均线的偏离程度,
从而得出股价在剧烈变动时,
因偏离移动趋势过远
而可能造成得回挡和反弹。