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三会合并那些事:扒一扒银、证、保三兄弟与央妈的前世今
生
新浪财经报道:
< br>“路透社援引消息人士称,中国正在考
虑将银监会、保监会和证监会合并,成为一
个统一的超级监
督管理委员会。
”一行三会的历史就此终结?有
网友戏称合
并后,可简称为“保证赢”
。当然合并与否并不在本
文的讨
论范围中,这一篇是讲央妈跟银监会、证监会、保监会之间
的关系。
作者
/
李利明
文章来源
/
《
1979-2006
:
中国金融大变
革》中国人民银行在过去
26
年的中国金融业改革中
,中国
人民银行扮演着至关重要的角色。
1952
年以前:
人行建立人
行建立的时间比建国还早,
p>
1948
年
12
月
1
日在河北成立,
1949
迁入北平,
此时的任务主要是发行人民币
(这一点
从来
没有变过)
,还有接收国民党政府的银行,整顿私人钱庄。
某种意义上来说,这是在行使最原始的金融监管职能。
1952
-1978
:
四重身份这一时期全国的金融体系是由人行和财<
/p>
政部两个大头主导的“大一统”格局。由于在计划经济体制
下,金
融业的业务相对单一,从
1952
年开始,国家基本取
消了商业信用,全部以国家信用代替,今天我们所谓的五大
国有银行,当
时要么与人行的某个业务局合署办公(比如中
国银行)
,要么并
入财政部(比如交通银行和建设银行)
。到
了
< br>1969
年,甚至连人行也被并入了财政部,对外只保留了
中国人民银行的牌子,各级分支机构也都与当地财政局合
并,成立了财政金融局。直到
1978
年,人行才从财政部独
立出来
。但此时,央行职能和商业银行职能仍然没有得到区
分,因此也不存在外部监管的问题,
人行既行使中央银行职
能,又办理商业银行业务;既是宏观经济政策管理机构,也
是金融业监管部门。
1979-1991<
/p>
:混业监管从
1979
年开始,
经济体制改革拉开序幕,农行、中行、建行、工行先后或恢
复、或独立、
或设立。这期间,一个重要的时间点出现了:
1984
年工行和
人行正式分家,
人行的商业银行职能终于完全
剥离,其分支机构
也全部恢复。不过此时,人行仍然同时肩
负宏观的货币政策调控和微观的金融行业监管职
责,尤其是
1986
年《中华人民共和国银行管理暂行条例》颁
布后,从法
律上明确了人行作为中央银行和金融监管当局的职责。从
1984
年至
1991
年可以成为
中国金融业的混业监管时期。
1992-2002
:
出现分业监管趋势。
邓小平南巡后,
经济体制改<
/p>
革的步伐加快,国务院证券委和证监会于
1992
年相继成立
后,中国的金融监管逐步走向分业监管。这期间还发生了一
场亚洲金融危机,使得领导层开始意识到防范和化解金融风
险必须依靠一
个专门的强有力的机构。
2003
年至今:
分业监
管体系成型
2003
年
p>
4
月
28
日,银监
会正式挂牌成立,履行
由人行分拆出来的银行业监管职责。之所以在
2002
年全国
金融工作会议之后才成立,是因为:时任国
务院副总理的温
负责全国金融工作会议筹备领导小组,其中一个小组专门研
究银行业分业监管模式,当时提出了三个方案:维持央行监
管;设立与外管局
类似的银监局;设立与证监会类似的银监
会。正式召开金融工作会议前,由于意见不一,
决定继续研
究这三个方案,最后考虑到集中监管力量、提升专业水平和
< br>部门之间相互制约等因素,决定成立银监会。此后人行不再
肩负具体的金融监管职
责,最重要的使命变成了:维护金融
稳定。至此,中国金融分业监管体制最终形成。从<
/p>
1984
年
起,中国人民银行开始行使中
央银行职能;同时,中国人民
银行也肩负起对包括银行、证券、保险、信托在内的整个中
国金融业的监管职责。中国金融业改革的进程,就是中国人
民银
行的监管权被逐步分离的过程。
1992
年,
< br>证券市场的监
管权由中国人民银行转到国务院证券委和中国证监会;
1995
年,中国人民银行不再负责对证券公司的监管,交由中国证
监会来行使;
1998
年,
中国保险业的监管大权由中国人民银
行移交到新成立的中国保监会;
2003
年,
对银行业的监管由
新成立的中国银监会来行使,中国人民银行不再肩负金融监
管职责。中国证监会与证券
机构监管
1949
年之后的中国证
券业
是改革开放的产物,证券公司是伴随着国有企业股份制
改革而出现的。在证券机构从无到
有的形成过程中,经历了
中国人民银行监管、国务院证券委和中国证监会共同监管、
p>
中国证监会监管这三个时代。
1992
年之
前:
起步与早期监管
在
1992
年
10
月国务院证券委和中国证监会成立之前
,对证
券市场和证券公司的监管都是由中国人民银行负责。
19
86
年
8
月,
金融机构开展了的最早的证券业务
1987
年,
经中国人
民银行批准,在深圳成立了第一家证券公司——深圳特区证
券公司;
1988
年
7<
/p>
月,
中国首家股份制证券公司——上海万
国证券公司成立。
接下来几年,
一些证券公司相继成立。
1992
年
9
月,三
大全国性证券公司组建:由工行牵头筹建的华夏
证券有限公司
(
北京
)
、由建行牵头筹建的国泰证券有
限公司
(
上海
)
、由农行牵头筹建的南方证券有限公司
(
深圳
)
宣告成
立。从
1990
p>
年代初开始,中国人民银行开始为证券公司定
规。进入
1990
年代,股份公司、证券公司相继出现以后,
在国务院的授权下,中国人民银行开始酝酿批准成立正规的
证券交易所。
1990
年
11
月
14
日,经国务院授权,中国人民
银行批准上海证
券交易所成立;
1990
年
11
月
26
日,
上交所<
/p>
召开成立大会,这是
1949
年以来设立
的首家证券交易所;
1990
年
12<
/p>
月
19
日,
上海
证券交易所正式开张营业,
时任上
海市市长的朱镕基莅临祝贺。
1991
年
4
月
11
日,经国务院
授权,
中国人民银行批准深圳证券交易所成立;
1991
年
7
月
3
日,
深圳证券交易所正式营业。上海、深圳两家证券交易
所的成立,是中国证券市场正式起步
发展的开端。
1992
—
1998
p>
:证券委和证监会随着证券交易所的成立、证券公司的
增加和股份公
司的增加,中国人民银行在监管银行和信托公