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一、单项选择题
1
、
关于债券付息，下列表述中不正确的是（
）。
A
、付
息频率越高，对投资人吸引力越大
B
、债券的利息率一经确定，不得改变
C
、如果债券贴现发行，则不发生实
际的付息行为
D
、付息方式多随付息频率而定
正确答案：
B
解析：本题考核长期债券筹资。债券利息率的确定有固定利率和浮动利率两种
形式。<
/p>
浮动利率一般指由发行人选择一个基准利息率，
按基准利息率水平
在一定的时间间隔
中对债务的利率进行调整。
2
、下列关于配股的说法中，不正确的是（
）。
A
、配
股是向持有认股权证的股东以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融
资行
为
B
、配股是公开发行股票的方式之一
C
、配股权实际上是一种短期的看涨
期权
D
、
配股的目的之一是鼓励老股东认购新股，以增加发行量
正确答案：
A
解析：配股是向原普通股股东
按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售
一定数量新发行股票的融资行为，选项<
/p>
A
不正确。
3
、下列关于债券的表述中，不正确的是（
）。
A
、债
券的发行价格通常有三种：平价、溢价和折价
B
、对于分期付息的债券而言，当市场利率低于票面利率时，以折价发行债券
C
、当预
测利率下降时，可提前赎回债券
D
、以新债券换旧债券是债券的偿还形式之一
正确答案：
B
解析：对于分期付息的债券而言，当市场利率低于票面利率时，以溢价发行债
券。
4
、下列各项中，不属于长期借款特殊性
保护条款的是（
）。
A
、贷款专款专用
< br>B
、不准企业投资于短期内不能收回资金的项目
C
、限制企业高级职员的薪金和奖金
总额
D
、限制资本支出规模
正确答案：
D
解析：长期借款的特殊性保护条款包括：（
1
）贷款专款专用
；（
2
）不准企业
投资于短期内不能收
回资金的项目；
（
3
）限制企业高级职
员的薪金和奖金总额；
（
4
）要求
企业主要领导人在合同有效期内担任领导职务；（
5
）要求企业主要领导人购买人身保险。
选项
D
属于长期借款的一般性保护条款。
5
、下列关于普通股筹资定价的说法中，正确的是（
）
A
、首次
公开发行股票时，发行价格应由发行人与承销的证券公司协商确定
B
、上市公司向原有股东配股时，发
行价格可由发行人自行确定
C
、
上市公司公开增发新股时，
发行价格不能
低于公告招股意向书前
20
个交易日公司股票均
价的
90%
D
、上市公司非公开增发新股时，发行价格不能低于定价基准日前
20
个交易日公司股票的
均价
正确答案：
A
解析：配股价格，配股一般采用网上定价发行的方式，配股价格由主承销商和
发行人协
商确定。
公开增发，
上市公司公开增发新股的定价通常按照
“发行价格应不低于公
告招股意向书前
20
个交易日公司股票均价或前
1
个交易日
的均价”的原则确定增发价格。
非公开增发，非公开发行股票
的发行价格应不低于定价基准日前
20
个交易日公司股票均价<
/p>
的
90%
。
6
、下列
关于配股的说法中，不正确的是（
）。
A
、属于股权再融资
B
、面向原有股东
C
、向原普通股股东按其持股比例配售
D
、配售价格一般高于市价
正确答案：
D
解析：配股属于股权再融资，所以选项
A
的说法正确；配股是
指向原普通股股
东按其持股比例、
以低于市价的某一特定价格配
售一定数量新发行股票的融资行为，
所以选
项
< br>B
、
C
的说法正确，选项
D
的说法不正确。
7
、从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的优点是（
）。
A
、筹资速度快
B
、筹资风险小
C
、筹资成本小
D
、筹资弹性大
正确答案：
B
解析：普通股筹资没有固定到期还本付息的压力，所以筹资风险较小。
8
、关于股权再融资，下列说法不正确的是（
）。
A
、股
权再融资的方式包括向现有股东配股、增发新股融资和债转股
B
、配股一般采用网上定价发行的方式，配股价格由主承销商和
发行人协商确定
C
、公开增发和首次公开发行一样，没有特定的发行对象，股票市场上的投资者均可以认购
D
、在企业运营和盈利状况不变的情况下，采用股权
再融资的形式筹集资金会降低企业的财
务杠杆水平，并降低净资产收益率
正确答案：
A
解析：本题考核股权再融资。股权再融资的方式包括向现有股东配股和增发新
股融资，所以选项
A
不正确。
9
、下列关于股票发行方式的说法中，不正确的是（
）。
A
< br>、股票发行方式分为公开间接发行和不公开直接发行两种方式
B
、向不特定对象发行证券属于公开
发行
C
、
非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式
D
、公开发行证券不需要对其进行限定
正确答案：
D
解析：公开发行由于发行范围广、发行对象多，对社会影响大，需要对其进行
限定。所
以选项
D
的说法不正确。
10
、下列关于债券的说法中，不正确的是（
）。
<
/p>
A
、债券的发行价格通常有三种，平价、溢价和折价
< br>B
、对于分期付息的债券而言，当市场利率低于票面利率时，以折价发行债券
C
、当预测利率下降时，可提前赎回债券
D
、直接以新债券兑换旧债券属于转期
正确答案：
B
解析：对于分期付息的债券而言，当市场利率低于票面利率时，以溢价发行债
券。
11
、下列关于普通股发行定价的说法中
，不正确的是（
）。
A
、股票发行价格通常有等价、时价和中间价三种
B
、等价是指以股票面额为发行价格
C
、时价是以公司原发行同种股票初
次发行时的价格为发行价格
D
、中间价是股票时价和等价之间的中间值作为股票的发行价格
正确答案：
C
解析：时价是以公司原发行同种股票的现行市场价格为基准来选择增发新股的
发行价格
，也称市价发行，所以选项
C
的说法不正确。
< br>
12
、下列关于股票发行和销售的表述中，不正确的是
（
）。
A
、由证券经营机构承销股票的做法，属于股票的公开直接发行
B
、不公开直接发行方式的弹性较大
，发行成本低，但发行范围小，股票变现性差
C
、自销方式下可由发行公司直接控制发行过程，但发行公司要承担全部发行
风险
D
、
股票委托销售又分为包销和代销两种具体办法，对于发行公司来说，包销的办法可以免
于
承担发行风险
正确答案：
A
解析：由证券经营机构承销股票的做法，属于股票的公开间接发行。所
以选项
A
的说法不正确。
13
、下列关于股票发行和销售的表述中，不正确的是（
< br>
）。
A
、由证券经营机构承销股票的做法，属于股票的公开直接发行
B
、不公开直接发行方式的弹性较大
，发行成本低，但发行范围小，股票变现性差
C
、自销方式下可由发行公司直接控制发行过程，但发行公司要承担全部发行
风险
D
、
股票委托销售又分为包销和代销两种具体办法，对于发行公司来说，包销的办法可以免
于
承担发行风险
正确答案：
A
解析：由证券经营机构承销股票的做法，属于股票的公开间接发行。所
以选项
A
的说法不正确。
14
、关于股份的发行，下列说法不正确的是（
）。
A
、必须同股同权、同股同利
B
、同次发行的股票，每股的发行条
件和价格应当相同
C
、不同的单位或个人所认购的股份，每股应支付相同的价款可以不同，需要与发行公司协
商确定
D
、应接受国务院证券监督管理机构的管理和监督
正确答案：
C
解析：本题考核普通股的
首次发行、定价与上市。任何单位或个人所认购的股
份，每股应支付相同的价款。
15
、下列选项中属于不公开直接发行股票
优点的是（
）。
A
、股票的变现性强，流通性好
B
、弹性较大，发行成本低
C
、有助于提高发行公司的知名度，
扩大其影响力
D
、易于足额募集资本
正确答案：
B
解析：
不公开直接发行是指只向少数特定的对象直接发行，
其
优点是弹性较大，
发行成本低。缺点是发行范围小，股票变现性差。所以，选项
B
是正确的。
16<
/p>
、下列关于股权再融资的表述中，不正确的是（
）。
A
、股
权再融资的方式包括向现有股东配股和增发新股融资
B
、非公开增发新股的发行价格没有折价，定价基准日也固定
C
、公开增发新股
的认购方式通常为现金认购
D
、非公开增发新股的认购方式不限于现金，还包括权益、无形资产等非现金资产
正确答案：
B
解析：公开增发新股的发行价格没有折价，定价基准日也固定；非公开发行股
票的发行价格应不低于定价基准日前
20
个交易日公司股票
均价的
90%
。定价基准日则可以
是董
事会决议公告，也可以是股东大会决议公告日或发行期的首日。
二、多项选择题
1
< br>、下列关于长期借款的说法中，错误的有（
）。
A
、长
期借款筹资的偿还方式有多种，其中定期等额偿还会提高企业使用贷款的有效年利率
B
、长期借款的优点之一是筹资速度快
C
、与其他长期负债相比，长期借款
的财务风险较小
D
、短期借款中的补偿性余额条件，不适用于长期借款
正确答案：
CD
解析：与其他长期负债
相比，长期借款的财务风险较大，所以选项
C
的说法
不正确；短期借款中的周转信贷协定、补偿性余额等条件，也适用于长期借款，因此选项< p>
D
的说法不正确。
2
、长期借款按照用途可以分为（
）。
A
、固定资产投资借款
B
、更新改造借款
C
、科技开发借款
D
、新产品试制借款
正确答案：
ABCD
解析：长期借款按照用途可以分为：固定资产投资借款、更新改造借款、
科技开
发借款和新产品试制借款。
3
、下列
关于债券提前偿还的表述中，正确的是（
）。