财务管理学之总论

财务管理学

第一章

总

论

第一节

财务管理的概念

企业财务通常是指企 业在生产经营过程中客观存在的财务活动及其所体现的经济利益

关系。根据企业财务的定 义和管理要求，财务管理被定义为：企业财务管理是企业管理的

重要组成部分，它是根据 财经法规制度，按照财务管理的原则，利用一定的技术和方法，

组织企业财务活动，协调 和处理企业与各方面财务关系的综合性管理工作。

一、企业的财务活动

企业财务活动是 指企业为了生产经营的需要而进行的筹集资金、投资资金、运用资金

和分配资金等一系列 的活动。

(

一

)

企业筹集资金引起的财务活动

企 业要从事生产经营活动，首先必须筹集一定数量的资金。筹集资金是企业财务管理

的一项 基本内容。企业筹资的财务活动包括筹集注册资本和发生债务引起的资金收入和偿

还债务 本息产生的资金支出。在市场经济条件下，企业的资金渠道不断增加，筹资方式多

种多样 。

从整体上讲，任何企业都可以从三个方面筹集资金：一是从 投资者处取得的资金形成

的资本金；二是从债权人处取得的资金形成的负债；三是企业以 留利形式取得的资金形成

所有者权益的一部分。

按权益性质归并，

上述三个方面的筹资可以归集为两种性质的资金，

即所有者权益和负债。

企业从各种来源渠道筹 集的资金，一般以三种形态而存在：货币资金形态、实物资金

形态和无形资产形态。

在筹集过程中，

企业要进行认真地分析和 选择，

采用最佳方案来筹集企业所需要的资金。

(

二

)

企业投资资金引起的 财务活动

1

1

企业筹集资金的目的是为了将其投 入使用，以谋求最大的经济效益。

企业筹集的资金可以投放于 自身生产经营过程中，即对内投资，通过购买建造等过程，

形成固定资产、无形资产和流 动资产。另外，企业的资金也可以对外投资，即以现金、实

物资金、无形资产等方式或者 以金融投资方式向其他单位投资。可见，企业投资的财务活

动包括购建固定资产和无形资 产，购买其他企业的股票、债券，合资经营产生的资金支出

和获得投资利润、处置各项投 资产生的资金收入。

(

三

企业生产经营

(

运用资 金

)

引起的财务活动

企业在生产经营过程中，一方面生产者使用劳动手段对劳动对象进行加工、生产产品，

< br>在这过程中，要消耗各种材料、损耗固定资产、支付职工工资和其他费用。企业在生产经

< br>营过程中，各种耗费的货币表现就是费用，其中计入产品等有关对象的费用就是产品等有

< br>关对象的成本。费用和成本实质上都属于资金耗费。在发生资金耗费的过程中，生产者创

< br>造新的价值，包括为自己劳动创造的价值和为社会劳动创造的价值。因此，资金的耗费过

< br>程又是资金的积累过程。另一方面企业通过销售产品和提供劳务取得销售收入，在这一过

< br>程中，企业的资金又转化为货币形态。通过产品销售，企业在生产过程中所创造的价值得

< br>以实现，不仅可以补偿产品成本和费用，而且可以实现企业利润，企业资金总额也相应增

< br>大了。可见，企业生产经营活动引起的财务活动包括采购原材料及商品物资、支付工资、

< br>缴纳税费等引起的资金支出，以及销售商品或者提供劳务产生的资金收入。

(

四

)

企业分配利 润

(

资金

)

引 起的财务活动

企业通过投资取得的收入要进行分配，一部分用 以弥补生产耗费，使企业生产经营活

动持续进行；另一部分按税法规定缴纳各种税金；剩 余部分则是企业的净利润，它的所有

权属于企业的投资者。净利润要提取公积金，分别用 于扩大积累、弥补亏损，其余利润作

为投资收益分配给投资者或暂时留存企业或作为投资 者的追加投资。因此，企业分配利润

引起的财务活动包括企业提取各项积累、弥补亏损、 向投资者分配利润等。

因为企业筹集的资金按权益性质可归结 为所有者权益和负债两个方面，所以对这两

种资金分配报酬时，前者是通过利润分配形式 进行的，后者是通过将利息等计入成本费

用的形式进行的。尽管分配形式不同，但是有一 点是相同的，即它们被分配后，就从企

业的资金运动中退出。

在分配过程中，企业必须在国家分配政策的指导下，合理确定分配的规模和分配的方

式，以处理好企业长期利益与短期利益，企业与国家、所有者、债权人，企业员工之间利

益的关系。

上述资金的筹集、投资、运用 、分配，构成了企业财务活动的全过程。

2

2

二、企业的财务关系

财务关系是指企 业在财务活动中与有关各方所发生的经济利益关系。企业在组织财务

活动过程中，与各方 面发生的经济利益关系，主要包括以下几个方面。

3

3

(< /p>

一

)

企业与投资者之间的财务关系

企业与投资者之间的财务关系是指企业投资者对企业注入资本，企业 向投资者分配利

润所形成的经济利益关系。企业所有者主要有以下四类：国家、法人单位 、个人和外商。

企业投资者要按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务，以形成企 业的资本金。企

业利用资本金进行经营，实现利润后应按出资比例或者合同、章程的规定 ，向其所有者分

配利润。企业同投资者之间的财务关系是各种财务关系中最根本的财务关 系，体现着所有

权的性质，也体现着资本收益分配关系。

(

二

)

企业与债权 人之间的财务关系

企业与债权人之间的财务关系是指企业向债 权人借入资金，并按借款合同的规定支付

利息和归还本金所形成的经济利益关系。企业的 债权人主要有：企业债券持有人、贷款机

构、商业信用提供者和其他出借资金给企业的单 位或个人。企业同其债权人的财务关系，

体现的是债权债务关系。

(

三

)

企 业与政府之间的财务关系

政府是以社会管理者的身份无偿参与 企业资金的分配，同时对企业承担社会道义、实

施各项财政经济政策所形成的经济关系， 企业必须按照国家税法的规定，缴纳各种税款，

包括所得税、流转税和其他税金。企业与 政府之间的财务关系体现着国民收入分配与再分

配所形成的特定分配关系。

(

四

)

< br>企业与客户之间的财务关系

在经济全球化的形势下，企 业与客户之间的关系不仅关系到整个市场资源合理有效的

配置，也关系到企业的竞争能力 、盈利能力及未来的发展前景。企业与客户之间的财务关

系是指企业与客户互相提供产品 、劳务所形成的经济利益关系，体现着社会成员之间的分

工协作关系。

< br>

(

五

)

企业内部各单位之间的财务关系

企业是以生产经营活动为中 心，由各个单位或部门所组成的互相配合、互相协调、共

同实现各项目标的有机整体。企 业内部各单位之间的财务关系是指企业内部各单位之间在

生产经营各环节中，相互提供产 品和劳务所形成的经济利益关系，体现着在企业总部统一

管理下的分工协作关系。

(

六

)

企业与员工之间的财 务关系是指企业根据劳动者劳动情况用其收入向职工支付工资、

4

4

劳保 及福利等方面的报酬所形成的经济利益关系。员工是企业的劳动者，他们以自身提供

的劳 动作为参与企业分配的依据，这里奉行的分配原则是按劳分配，是一种有偿分配。与

员工 之间的财务关系，体现着企业与员工之间的按劳分配关系。

三、企业财务管理的要素

资金筹集、 资产营运、成本控制、收益分配、信息管理、财务监督构成了财务管理的

六大要素。企业 财务管理要素是企业财务管理的重要组成内容。

(

)

资金筹集

筹集资金是企业生存和发展的必要条件，任何企业的诞生、存在和发展都是以筹集与

生产规模相适应的资金为前提条件的。企业要进行筹资首先应根据企业投资规模和时机确

定筹资数额，其次应根据企业经营策略、资金成本和风险确定资本结构，再次应根据筹资

数额和资本结构确定资金来源，最后应以合理和经济的方式、渠道取得资金。

(

二

)

资产营 运

资产营运是企业为了实现企业价值最大化而进行的资产配置 和经营运作的活动。资产

营运的主要内容包括：企业资金调度管理、销售合同的财务审核 及应收款项管理、存货管

理、固定资产管理、对外投资管理、无形资产管理、对外担保和 对外捐赠管理、高风险业

务管理、代理业务管理、资产损失或减值准备管理、资产损失与 资产处理管理、关联交易

管理等。

(

三

)

成本控制

成本直接影响企业的利润大小和员工的权益和福利，间接影响着企业的社会责任和社

会经济秩序。成本控制就是借助科学的方法，保障必需的支出，控制不合理的支出。成本

控制的具体内容包括：产品成本控制、期间费用管理、研发费用管理、社会责任的承担、

业务费用的支付、薪酬办法、员工劳动保护与员工奖励、员工社会保险及其他福利、缴纳

政府性基金等。

(

四

)

收益分配

一个企业的利润分配不仅影响其筹资、投资决策，而且还涉及国家、投资者、经营者

和其他员工等多方面的利益关系，以及企业长远利益与近期利益、整体利益与局部利益等

关系问题。收益分配的具体内容包括：企业收入的范围、股权转让收益管理、年度亏损弥

补办法、利润分配项目和顺序、其他要素参与分配的财务处理。

5

5

< /p>

(

五

)

信息管理

财务信息既反映财务管理的结果，又为财务管理提供依据，而 且实行信息化管理还可

以提高财务管理的效能。信息管理可以通过评价企业的经营业绩、 财务状况和现金流量，

发现财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供线索；检 查企业的预算完成情况，

考核经营者的经营业绩，为制定合理的激励机制提供帮助；预测 企业未来的风险和报酬，

为投资者、经营者、债权人和政府部门的正确决策提供信息支持 。因此，信息管理涉及企

业财务信息管理手段、财务信息对内公开与对外披露、企业财务 预警、财务评价等。

(

六