公允价值概述

相关资产或负债的特征，

是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定 价时考虑的特

1

征。

企业以公允价值计量相关资产或 负债，

应当考虑该资产或负债所具有的特征，

例如，

产的状况及所在位置、

出售或使用资产的限制等 。

如果市场参与者在计量相关资产或负债公

允价值时会考虑这些 资产或负债的特征，

企业在计量该资产或负债公允价值时，

也应 当考虑

这些特征因素。

企业为合理确 定相关资产的公允价值，

应当区分该限制是针对资产持有者的，

还是针对

该资产本身。如果该限制是针对相关资产本身的，那么此类限制是该资产具有的 一项特征，

任何持有该资产的企业都会受到影响，

市场参与者在 计量日对该资产进行定价时会考虑这一

特征。因此，企业以公允价值计量该资产时，也应 当考虑该限制特征。

如果该限制是针对资产持有者的，

那么此类限制并不是该资产的特征，

只会影响当前持

< br>有该资产的企业，

而其他企业可能不会受到该限制的影响，

市场参与者在计量日对该资产进

行定价时不会考虑该限制因素。

因此，

企业以公允价值计量该资产时，

也不应考虑针对该资< /p>

产持有者的限制因素。

【例题】甲公司 与某商业银行签订一份借款合同。根据借款合同规定，甲公司将其持有

的一块土地使用权 作为抵押，在偿还该债务前，甲公司不能转让该土地使用权。

在本例中，

甲公司承诺在偿还该商业银行借款前不转让其持有的土地使用权，

针对甲公司的限制，

而非针对甲公司所持 有的土地使用权。

因此，

甲公司在确定其持有的土

地使用权的公允价值时，不应考虑该限制因素。

2.

计量单元

计量单元，

是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。

资产或负债，也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组 合。

（二）有序交易

企业以公允价值计量相关资产或负债，

应当假定市场参与者在计量日出售资产 或者转移

负债的交易，

是当前市场情况下的有序交易。

企业应用于相关资产或负债公允价值计量的有

序交易，

< br>是在计量日前一段时期内该资产或负债具有惯常市场活动的交易，

不包括被迫清算

和抛售。

1.

有序交易的确定

企业在确定一项交易是否为有序交易时，

应当全面理解交易环境和有关事实。< /p>

企业应当

基于可获取的信息，如市场环境变化、交易规则和习惯、 价格波动幅度、交易量波动幅度、

交易发生的频率、交易对手信息、交易原因、

交易场所和其他能够获得的信息，运用专业判

断对交易行为和交易价格进 行分析，以判断该交易是否为有序交易。

2.

有序交易价格的应用

以交易价格为基础确定该 资产或负债

的公允价值，

在公允价值计量的过程中赋予有序交易 价格的权重时，

应当考虑交易量、

交易

的可比性、交易日与计量日的临近程度等因素。

企业判定相关 资产或负债的交易不是有序交易的，

不应考虑该交易的价格，

或 者赋予该

交易价格较低权重。

（三）主要市场或最有利市场

企业以 公允价值计量相关资产或负债，

应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在该

资产或负债的主要市场进行。

不存在主要市场的，

企业应当假定该交易在相关资产或负债的

最有利市场进行。

主 要市场

，是指相关资产或负债

交易量最大和交易活跃程度最高< /p>

的市场。

最有利市场

，

< br>是指在考虑交易费用和运输费用后，

能够以

最高金额出售 相关资产或者以最低

金额转移相关负债

的市场。

1.

主要市场或最有利市场的识别

2

企业 根据可合理取得的信息，

能够在交易日确定相关资产或负债交易量最大和交易活跃

程度最高的市场的，应当将该市场作为相关资产或负债的主要市场。

企业根据可合理取得的信息，

无法在交易日确定相关资产或负债 交易量最大和交易活跃

程度最高的市场的，

应当在考虑交易费用 和运输费用后能够以最高金额出售该资产或者以最

低金额转移该负债的市场作为最有利市 场。

2.

主要市场或最有利市场的应用

< /p>

企业应当以主要市场上相关资产或负债的价格为基础，计量该资产或负债的公允价值。

主要市场是资产或负债流动性最强的市场，能够为企业提供最具代表性的参考信息。

不存在主要市场或者无法确定主要市场的，

企 业应当以相关资产或负债最有利市场的价

格为基础，计量其公允价值。企业在确定最有利 市场时，应当考虑交易费用、运输费用等。

【提示】企业在确 定最有利市场时，应当考虑交易费用。但因为交易费用不属于相关资

产或负债的特征，在 确定公允价值时不予考虑。

【例题】

2

×

16

年

1 2

月

1

日，甲公司委托某证券公司购买 某上市公司

200

万股普通股股

票，< /p>

作为交易性金融资产持有。

当日，

该上市 公司股票价格为每股

5

元，

甲公司共支 付

1001

万元，其中

1

万元是支付给证券公司的手续费。甲公司在

2

×

16

年

12

月

1

日该交易性金融

资产初始确认时，每股股 票的公允价值应当是

5

元，而不是

5. 005

元。

【例题】

2

×

16

年

< br>12

月

31

日，甲公司在非同一 控制下的企业合并业务中获得一批存货

（

100

吨原材料）

。在购买日，甲公司应当以公允价值计量这批存货。根据市场交易情 况，

该原材料在

A

城市和

B

城市有两个活跃的交易市场。甲公司能够进入这两个市场，假定在

A

城市的市场出售这批存货的交易费用

（如相关 税费等）

为

600

万元，

将这批存货运抵

A

城市

的成 本为

40

万元；在

B

< br>城市的市场出售这批存货的交易费用为

640

万元，将这 批存货运抵

B

城市的成本为

80

万元。

（

1

）假定甲公司能够获得这批存货在

A

城市和< /p>

B

城市的历史交易量

< br>2

×

16

年

12

月

31

日该原材料的市场交易 数据如下表所示：

市场

A

城市

B

城市

销售 价格（万元

/

吨）

52

56

历史交易量（万吨）

980

20

甲公司根据市场交易数据能够 确定

A

城市的市场拥有最大交易量、交易活跃程度最高，

判定

A

城市的市场为该原材料的主要市场。< /p>

因此，

甲公司应当以

A

< br>城市的市场价格为基础估

计这批存货的公允价值。

甲公司在估计这批存货的公允价值时，

应当使用在主要市场中出售该 原材料将收到的价

格，并考虑运输费用，但不考虑交易费用。因此，

这批存货的公允价值计量应使用

A

城市的

< br>市场中的价格

5 200

万（

5 2

×

100

）

，减去运输费用

40

万元，从而这批存货的公允价值为