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乖离率
Bias
经典使用方法
< br>
2011-5-10 14:33:02
来源：不详
佚名
一、什么是
BIAS
指标
判断原则
这里的乖离，具体是指
收盘价
格（或指数，下略）与某
一移动平均价格的差距，而乖离率
则用以表征这种差距的程度。将各
BIAS
值连成线，则得到一条以零值为中轴波动伸延的乖
离率曲线。
N
日
BIAS
的
N
值通常取
6
、
10
、
30
、
72
及以上，分别用以研判短期、中期、中<
/p>
长期以及长期的市势。一般而言，当
BIAS
过高或由高位向下时为卖出信号
,
当
BIAS
过低
或由低位向上时为买入信号。
在中长期多方市场里
, BIAS
< br>在
0
上方波动
,0
是多方市场调整
回档的支持线
, BIAS
在
0
附近掉头向上为买入信号。
在中长期空方市场里
, BIAS
在
< br>0
下方波
动
, 0
是空方市场调整
.
反弹的压力线，
< br>BIAS
在
0
附近掉头向下为卖
出信号。
BIAS
若有效上
穿或下穿<
/p>
0
，
则是中长线投资者入场或离场的信号
。
采用
N
值小的快速线与
N
值大的慢速线
作比较观察，
若两线同向上
,
升势较强；
若两线同向下，
跌势较强；若快速线上穿慢速线为
< br>买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。
<
/p>
乖离率指标是根据葛蓝碧移动平
均线
八原
则推演而来，
其原则提到，
当股价突然暴跌或是
暴涨，距离移动平均线很远，乘离过大时，就是买进或卖出的时机。
BIAS
也是移动平均线
的使用功能的具体量化
表现，
同时也是对移动平均线的不足之处起到弥补的作用。
股市
从大
致的方面而言是始终在两个领域中循环反复往来的，
这两个
区域，
一个是大多数人赚钱的时
期，另一个是大多数人赔钱的时
期。所以，股市投资中最简明的策略就是：在大多数人赔钱
的时候买入，（文章由捜股中
国收藏整理）在大多数人赚钱的时候卖出。而
BIAS
的设计正
是建立在这种战略思想基础上的，
它假设某一周期的移动平均线
是该段时间内多空双方的盈
亏平衡点，再以现价距离平衡点的远近判定目前处于哪个区域
。然后根据偏离程度，做出买
卖决定。其计算公式为：
BIAS=(
当日指数或收盘价
-N
日平均指数或收盘价
)÷
N
日平均指数或收盘价
×
100
％
N
的参数一般确定为
6
日、
12
日、
24
日，并且同时设置成三条线。
乖离率指标的计算方法
由于选用的计算周期不同，乖离率指标包括
N
日乖离率指标、
N
周乖离率、
N
月乖离率
和年乖离率以及
N
分钟乖离率等很多种类型。经常被用于股市研判的是日乖离率和周乖离
率。虽然
它们计算时取值有所不同，但基本的计算方法一样。
以日乖离率为例，其计算公式为
N<
/p>
日
BIAS=
（当日
收盘价
—
N
日移动平均价）
÷
N
日移动平均价
×
100
N
的采用数值有很多种，常见
的有两大种。一种是以
5
日、
10
日、
30
日和
60
日等以
5
的倍
数为数值的；一种是
6
日、
12
日、
18
日、
24<
/p>
日和
72
日等以
6
的倍数为数值的。不过尽管它
们数值不同，但分析方法和研判
功能是相差不大
.
二、
BIAS
指标的应用原则
乖离率的基本应用原则
1
、乖离率可分为正乖离率与负乖离
率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价小于平
均线，则为负乖离；当股价与平均线相
等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超
买越大，则越有可能见到阶段性顶部
；负的乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见
到阶段性底部；
< br>
2
、股价与
6
日平均线乖离率达＋
5
％以上为超买现象，是卖出时机；当其达
-5
％以下时
为超卖现象，为买入时机。
3
、
股价与
12
日平均线乖离率达＋
7
％以上为超买现象，是卖出时机；当其达
-7
％以
下
时为超卖现象，为买入时机。
4
、
股价与
24
日平均线乖离率达＋
11
％以上为超买现象，是卖出时机；当其达－
1
1
％
以下为超卖现象，为买入时机。
5
、指数
和股价因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌，股价与各种平均线的乖
离率有时会
出奇的过高或过低，但发生概率极少，仅能视为特例，不能做为日常研判标准。
6
、每当
股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛兰碧
八大法则中
第四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。
7
、
在趋势上升阶段股价如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。
8
、
在趋势
下降阶段股价如出现正乖离，正是逢反弹出货的最佳时机。
乖离率的缺陷是买卖信号过于频繁，
如果使用普通的指标和应用原则，
不仅不能铲到底，
甚至连股价
跌幅的半山腰也铲不到。因此，必须做出适当改进，具体优化方案如下：
在原来三条线的基础上再增加设置
第四条线：
BIAS4
。计算公式相同，参数设置为
60
日，具体的应用原则如下：
1
、
当
BIAS4
小于
-12
时，可以轻仓做试探性买入，做反弹行情。
2
、
当
BIAS4
小于
-18
时，可以半仓做
波段
行情。
3
、
当
BIAS4
小于
-24
时，可以重仓坚决买入，做牛市行情。
三、乖离率指标与其它指标的组合运用
乖离率指标与其它技术指标的组合运用
乖离率指标非常适合与两种
技术指标
进行组合运用，
一种是随机指标
KDJ
，
另一种是布
林线指标
BOLL
。
在技术性反弹行情中乖离率指标适
合与随机指标组合运用，
KD
指标和
B
IAS
指标可以
使得反弹行情中的操作变得及时准确。在反弹行
情中，
BIAS
指标的功用是确认
股价
是否超
跌，而
KD
指标的作用是显示
个股
是否有拐头向上的动能，两者的结合
有利于投资者准确判
断出抢反弹的最佳时机。具体的应用原则：
1.
将
BIAS
指标的参数设置为
24<
/p>
日（文章由捜股中国收藏整理），将
KD
指标的参数
设置为
9
；
3
；
3
。
2. BIAS
指标要小于
-6
，这只是确认该股超跌的初选条件
。
3.
KD
指标产生黄金交叉，
K
线
上穿
D
线。
4. KD
交叉同时，
KD
指标中的
D
值要小于
16
。
实际应用：
600836
界龙实业
在
2002<
/p>
年元月
23
日拉出一根大阳线，
24
日
BIAS
是
-10.48
，
KD
指标产生黄金交叉时，
D
值仍处于
9
.14
的低位，当时界龙股价是
9.22
元，此后，股价迅
速上涨到
15
元以
上，涨幅
60
％多。不仅如此，打开界龙实业的走势图，发现自
从
99
年后，
该股的六次阶段性底部均
被由
KD
和
BIAS
< br>组成的黄金组合指标捕获。
第二中组合，
乖离率指标与布林线指标的结合运用适合在超跌反
弹行情中的买入：
对于
这类反弹行情，投资者不宜采用追涨，而
要结合
技术分析
方法，运用
BIAS<
/p>
和布林线指标的
组合分析，把握
个股
进出时机。具体方法是：
1
、当
BI
AS
的三条短期均线全部小于
0
时；<
/p>
2
、
股价
也已经触及
B
OLL
的下轨线
LB
；
3
、布林线正处于不断收敛状态中的；
4
、
BIAS
的短期均线上穿长期均线，并且
成
交量
逐渐放大的。
当符合上述条件时，
投资者
可以积极择股买入。
四、用乖离率指标中的注意要点
1
、
BIA
S4
非常适合于做买入决策时参考，
但在卖出信号的研判上存在
一定的滞后性。
所以，
在做卖出决策时要更多的参考上面三种常
用的乖离率指标。
2
、对于上市不足半年的
新股
，
BIAS4
的研判失误率偏高。而且，由于
BIAS4
的参数是
60
日，
因此，
新股
上市三个月内是无法显示
B
IAS4
数据的。
3
、当股市处于较大的熊市下跌初期
时使用
BIAS4
做为买入信号是危险的，不仅仅是
BIAS4
，凡是在熊市初期时，使用任何成熟的
技术指标
做为买入依据都是极其危险的。
4
、
BIA
S4
非常适合于在弱市中使用，是弱市铲底的利器，但在强市中信号出现频率相
对较少。
BIAS4
实用举例：
如图：
6
00058
龙腾科技自从
2000
年<
/p>
12
月于
32.60
元见顶后，
股价
始终运行于一个较大
的下降通道中，
在今年最低时跌到
12.52
元，
跌幅达
60
％多。
从概率角度而言，
这两年炒作
该股的投资者亏损的可能性远远大于盈利的可能。可是，从图中可以发现
BI
AS4
在近两年
中提示了
5
次大的买入机遇。
其中，
红色表示没有出现买入信
号的
K
线，
蓝色是轻仓买入信
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