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移动成本分布简介
移动成本分布(
BV
)
是一种独特的指
标,通过对股票成交换手的
动态分析和研究,
透视出股票成本转
换的全过程,
并形象地标明股票
不同时间段不同价位持仓筹码的
分布量和变化情况。
确切地说它不能
称之为指标,因为它没有指
标那种确切性,没有指标的交叉、背离及
数值信号,它却能以其独特的方式向人们展示股
票的成本分布事实,
然而这种事实的展示无疑对庄家构成了威胁,
却能使投资者有效地研
判股票的成本结构,并以此指导自已的实战操作。
移动成本分布的移动特性在于,可以选择任意交易日作为测试
成本分布的基准点,
形象直观地透视出相对于这个测试基准点股票的
筹码分布状况;此外,通过不断移动改变测试基准点,动态地透视出
各
价位持仓量的增减变化,从而全面地透视成本转换的全过程。
移动成本分布的独特之处在于强大的透视性,
它可以形象而直观地显
< br>示股票的成本结构,
并将每一个阶段的持仓成本分布变化毫无保留地
展示在我们的面前。因此,
BV
的功用在于其显示的
成本分布图是与
日期有关,只要移动定位游标(即日期),就可以很直观地看到成本
p>
分布随着日期的推移而发生的变动,从而判断市场的持仓兴趣。
移动成本分布的形态
移动成本分布一
个显著的特点就是象形性和直观性。
它通过横向
柱状线与股价<
/p>
K
线的叠加形象直观地标明各价位的成本分布量。
在日
K
< br>线图上,随着光标的移动,系统在
K
线图的右侧显示若干
根水平柱
状线。
线条的高度表示股价,
长度代表持仓成本数量在该价位的比例。
也正是由于其象形
性,使得移动成本分布在测定股票的持仓成
本分布时会显示不同的形态特征;
这些形态特征正是股票成本结构的
直观反映。不同的形态具有不同的形成机
理和不同的实战含义。
单峰密集
<
/p>
单峰密集是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形,
它表明该
股
票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。
单峰密集对于
行情的
研
判
有
三
个
方
面
的<
/p>
实
战
意
义
:
单峰密集
1
、
当庄家为买方股民为卖方时,所形成的单峰密集意味着上攻行情
的爆发。
2
、
< br>当庄家为卖方股民为买方时,所形成的单峰密集意味着下跌行情
的开始。
3
、
当庄家和股民
混合买卖时,这种单峰密集将持续到趋势明朗。
正确地研判
单峰密集的性质是判明行情性质的关键所在,
也才会
有正确的操
作决策。
根据股价所在的相对位
置,
单峰密集可分为低位单峰密集和高位
单峰密集。
形态特征:
成本分布在某一价格区域高度密集
,形成一个密集峰形。
在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。
单峰密集
形成机理:
在单峰密集区域,
流通筹码实现了充分换手;上方的筹码
割肉,在单峰密集区域被承接;下方的筹码获利回吐,在单峰密集区
域被消化。几乎所
有的筹码在单峰密集区域实现了成交换手。
多峰密集
形态特征:
股票筹码分布在两个或两个以价位区域,
分别形成了
两个
或两个以上密集峰形;
上方的密集峰,
称为上密集峰;
下方的密集峰,
称为下密集峰;中间的密集
峰,称为中密集峰。
形态种类:
根
据上下峰形成的时间次序不同,
可分为下跌多峰和上涨
多峰。<
/p>
1
、下跌多峰
下跌多峰是股票下跌过程中,
由上密
集峰下行,
在下密集峰处获
得支撑形成下密集峰,而上密集峰仍
然存在。
下跌多峰
形成次序:
上密集峰、下密集峰。
形成机理:
上密集峰被击穿,
股价下行
在下密集峰处受到支撑,止跌
企稳。上密集峰的部分筹码割肉至下密集峰,形成多峰密集
。通常上
密集峰称为套牢峰,下密集峰称为吸筹峰。
多峰密集中最典型的是双峰密集。
双峰密集是由上密集峰和下密集峰构成,
对股价的运行有较强的
支撑力和阻力。
当股价运行至上密集峰处常常遇到解套压力,
受
阻回
落;当股价运行至下密集峰处常被吸筹承接而反弹。为此,也可将上
密集峰称为阻力峰,下密集峰称为支撑峰。
峰谷:
双峰之间称为峰谷。峰谷常常被填平,使双峰变成单峰。由于
双
峰的上峰为阻力位,
下峰为支撑位,
股价通常在双峰间上下震荡
运
行,最终将上下峰消耗掉,
在原峰谷的位置形成单峰密集,这
就意味
着吸筹整理阶段告以段落。
当股价处于下跌双峰状态时,
一般不会立即发动上攻行情。
因为
如果股价迅速突破上峰,
展开上攻行情,
就会使市场获利分布不均匀,
下峰获利较高,
如果市场追涨意
愿不高,
庄家就会面临下峰的获利抛
压和上峰的解套抛售的双压
力,给庄家的拉升带来困难。
必须指出,
< br>峰谷仅对下跌双峰具有意义;
只有下跌双峰才会在峰
谷处
形成二峰合一的单峰密集。
2
、上涨多峰
上涨多峰是股票上涨过程中,
p>
由下密集峰上行,
在上密集峰处横
盘震荡整
理形成一个以上的上密集峰。
形成次序:
下密集峰、上密集峰。
形成机理:
股价突破下密集峰形成上行趋势,
< br>经过一段涨幅后作震荡
整理。
在此阶段由下峰处跟进的筹
码在上峰处获利回吐,
继续看涨的
投资者在上峰处再次跟进,<
/p>
形成了上峰密集。
上峰密集的筹码全部来
自下峰,是下峰部分筹码移位上峰的结果。
对上涨双峰的行
情研判主要观察上下峰的变化对比。
在上涨双峰
中,
下峰的意义非常的重大,
它充分表明了庄家现阶段仓底筹码的存
有量。如果上峰小于下峰行情将继续看涨,反之随着上峰的增大,下
峰迅速
减小,
是下峰筹码被移至上峰的表现,
此时庄家出货的可能性<
/p>
增大。
下跌多峰密集通常最下方的峰
为吸筹峰,
也称支撑峰;
相对于吸
筹峰
,
每一个上峰都是阻力峰。
筹码通常经震荡整理在最下峰处形成
峰密集。
上方的每一个峰将被逐渐消耗。
下跌多峰中的上峰通常是庄
家派发区域,其峰密集是庄家派发的结果,上峰筹码主要是
套牢盘。
上涨多峰通常出现在做庄周期跨度较大的股票中,
该类股在长期
上涨过程中作间息整理,
形成多峰状态。
它表明庄家仍没有完成持仓
筹码的派发。
上涨多峰
成本发散
形态特征:
成本分布呈现不均匀松散的分布状态。
形态种类:
根据趋势的方向不同可分为向上发散和向下发散。
形成机理:
在一轮行情的拉升或下跌过程中,
由
于股价的波动速度较
快,使得持仓筹码在每一个价位迅速分布;对于单交易日而言,其筹
码换手量增大,但整个价格波动区域呈现出筹码分散的状态。
必须指出,成本发散是一个过渡状态,当新的峰密集形成后,
成
本发散将随着峰密集程度的增大而消失。
成本密集是下一阶
段行情的孕育过程,成本发散是行情的展开
过程。
成本分布的密
集和发散将投资行为鲜明地分为两个阶段,
成本
密集时是决策阶
段,
成本分布发散是决策的实施阶段。
一旦成本密集
就意味着发生了大规模的成交换手。
这种大规模的成交换手意味着行
情的性质将发生改变。
< br>
成本密集
另外成本集中度也是一个很重要的数值,这个数值理论上在
0
到
100
之间,
成本集中度这个数值越小
,
表明这个股票的筹码成本越集中,
集中指的是持有者的股票成
本相差不大;反之,如果股票的成本集中
度的度值越大,表明股票筹码的成本越分散,分
散指的是各股票持有
者手中的股票成本相差较大。
集中度小于
10
说明筹码趋于集中。
获利比例小于
10%
说明
股价相对在低位。
如上案例
招商地产
低位单峰密集
获利比例小于
10%
集中度
小于
10%
后市看多。
特变电工
高位单峰密集
获利比例大于
90%
集中度小于
10%
后市
看空。