-transactions
ABS
Accelerated
depreciation
Acceptor
Accommodation paper
Accounts
payable
Accounts receivable
Accredited Investors
资产担保证券（
Asset Backed
Securities
的英文缩写
）
加速折
旧
承兑人；受票人；
接受
人
融通票据；担保借
据
应付帐
款
应收帐
款
合资格投资者；受信投资人
指符合美
国证券交易委员
(SEC)
条例，可参与一般美国非公开
(
私
募
)
发行的部份机构和高净值个人投资者
。
Accredit value
Accrediting
自然增长
值
本金增值
适用于多种工具，指名义本
金在工具（如上限合约、上下限合
约、掉期和互换期权）的期限内连续增长
。
Accrual basis
Accrued interest
ACE
Acid Test Ratio
Acquisition
Across the board
Acting in
concert
Active assets
Active
capital
Actual market
Actual
price
Actual useful life
Actuary
ADB
应计制；权责发生
制
应计利
息
美国商品交易
所
酸性测验比率；速动比
率
收
购
全面一致；全盘
的
一致行动；合
谋
活动资产；有收益资
产
活动资
本
现货市
场
现货
价
实际可用年
期
精算师；保险统计专
家
亚洲开发银行
(Asian
Development Bank
的英文缩写
)
ADR
美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证
(
参见
American
Depository
Receipt
栏目
）
ADS
美国存托股份
(American Depository
Share
的英文缩写
)
Ad
valorem
Ad valorem stamp duty
Adjudicator
Adjustable rate
mortgage
(ARM)
Admitted
value
Advance
Affiliated
company
After date
After-
hours dealing
After-market
从价；按
值
从价印花
税
审裁
员
调息按
揭
认可
值
垫
款
关联公司；联营公
司
发票后，出票
后
收市后交
易
后市
[
股市
]
指
某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与
者关注的是紧随的后市情况，即头
几个交易日。有人把后市定义
为股价稳定期，即发行结束后的
3
0
天。也有人认为后市应指稳定
期过后的交易市况。然而，较为
普遍的是把这段时期视为二级市
场
。
After-tax profits
Afternoon
session
Age dependency (ratio)
Agency account
Aging
analysis of accounts
AGM
税后盈
利
/
利
润
午市（股市
）
年龄抚养比
率
代理户口；代客户买卖户
口
帐龄分
析
周年大会
(Annual
General Meeting
的英文缩写
)
Agreement
Alert message
All-or-none order
协议；协
定
讯息提
示
整批委
托
Allocation
Allottee
Allotment
Allowance
Alpha (Market Alpha)
Alternative investment
American Chamber of
Commerce
American Commodities
Exchange
分配；配
置
获配发
人
配
股
备抵（会计
）
阿尔法；预期市场可得收益水
平
另类投
资
美国商
会
美国商品交易
所
American Depository Receipt
美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证
[
股市
]
指
由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明
持有人拥有多少外国股票
(
即存托股份
)
的收据
。
ADR
一般以美元
计价和进行交易，
及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，
买卖
ADR
比买卖
ADR
所代表的股票更加方便、更流动
、成本较
低和容易。大部份预托收据为
ADR
< br>；但也可以指全球预托收
(GDR)
，欧洲预托收据
(EDR)
或国际预托收据
(IDR)
。从法律
和行
政立场而言，所有预托收据具有同样的意义
。
American Depository Share
美国存托股
份
(ADS)
American Stock
Exchange
American style option
美国证券交易
所
美式期权
美式期权的持有人有权在期
权期限内的任何时候执行期权，包括
到期前和到期日
。
Amex
Amortizable
intangibles
Amortization
美国证券交易
所
可摊销的无形资
产
摊
销
Amsterdam Stock Exchange
阿姆斯特丹证券交易
所
Annual General Meeting
(AGM)
Annualized
Annual report
周年大
会
年度化；按年
计
年报；年度报
告
Anticipatory breach
Antimonopoly Act
Antitrust
APEC
预期违
约
反垄断
法
反垄
断
亚太区经济合作会议；亚太经合会
(Asia Pacific Economic
Cooperation
的英文缩写
)
Appeals panel
Appreciation
Appropriation
Arbitrage
上诉委员
会
[
财产
]
增值；涨
价
拨款；经费；指拨金
额
套利；套汇；套戥
指通过同时买卖两
种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而
获得的保证或无风险利润
< br>。
Arbitration
Arm's length transaction
Arrears
Articles of
Association
ASEAN
仲
裁
公平交
易
欠款；积欠款
项
公司章程；组织细
则
东盟；东协；亚细安
(
参见
Association of South East
Asian Nations
栏目
)
Asian bank syndication
market
Asian Development
Bank
(ADB)
Asian dollar
bonds
Asian tigers
亚洲银团市
场
亚洲开发银
行
亚洲美元债
券
[
经济
]
亚洲小龙，指发展迅速并取
得成功的经济体；亚洲四小龙包
括韩国、台湾、香港和新加坡
。
Asia Pacific Economic
Cooperation (APEC)
Ask
(asked) price
Asset Allocation
Asset Backed Securities
Asset Management
Asset
stripping
亚太区经济合作会议；亚太经合
会
沽盘价；卖盘
价
资产配
置
资
产担保证券（简称
“ABS”
）
资产管
理
资产剥离；拆卖资
产
Asset swap
资产掉期；资产互换
一种由现金信用
工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票
面值工具（债券或贷款）的现金流转换为
票面值（浮动利率）结
构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。<
/p>
但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币转换
为
另一种货币
。
Assignment
method
Association of South East
Asian Nations (ASEAN)
转让方法；指定分配方
法
东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安
ASEAN
目前有
10
个成员国，包括：菲律宾、马来西亚、泰国、
汶莱、新加坡、印度尼西亚、越南
、缅甸、寮国和柬埔寨
。
ASX
At-the-close order
At-the-
money
澳大利亚证券交易
所
收市
盘
平价
[
期权
]
执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同
。
At-the-money option
Auckland Stock Exchange
Auction market
Austerity
measures
Authorized capital
Authorized fund
Authorized
representative
Australian Options
Market
Australian Stock Exchange
Back-door
listing
Back-end load
Back
office
Back to back FX agreement
Balance of payments
平价期权；等价期
权
奥克兰证券交易
所
竞价市
场
紧缩措
施
法定股本；核准资
本
认可基
金
授权代
表
澳大利亚期权交易
所
澳大利亚证券交易
所
借壳上
市
撤离费；后收费
用
后勤办公
室
背靠背外汇协
议
国际收支平衡；收支结
余
Balance of trade
Balance
sheet
Balance sheet date
Balloon maturity
Balloon
payment
Bank, Banker, Banking
Bank for
International
Settlements
(BIS)
Bankruptcy
Base day
Base rate
Basel Capital Accord
Basis
Point (BP)
Basis swap
Basket
of currencies
Basket warrant
Bear market
Bear position
Bear raid
Bearer
Bearer stock
Behind-the-
scene
Below par
Benchmark
Benchmark mortgage pool
Beneficiary
贸易平
衡
资产负债
表
年结
日
到期大额偿
还
期末大额偿
还
银行；银行家；银行
业
国际结算银
行
破
产
基准
日
基准利
率
巴塞尔资本协
议
基点；点子
一个基点等如一个百分点
（
%
）的百分之一。
举例：
25
个基点
=0.25%
基准掉
期
一揽子货
币
一揽子备兑
证
熊市；股市行情看
淡
空仓；空
头
疯狂抛
售
持票
人
不记名股
票
未开拓市
场
低于平
值
比较基
准
按揭贷款基准组
合
受益
人
Bermudan option
Best
practice
Beta (Market beta)
Bid
Big Band
Bill
of exchange
Bills department
Binary
Binary option
BIS
Blackout period
Block trade
Blue chips
Blue Sky
Board of directors
Bona fide buyer
Bond market
Bonds
Bonus issue
Bonus share
Book close date
Book closure period
百慕大期权
百慕大期权介乎美式与欧
式之间，持有人有权在到期日前的一个
或多个日期执行期权
。<
/p>
最佳做法；典范做
法
贝他
(
系数
)
；市场风险指
数
出价；投标价；买盘
指由买方报出表
示愿意按此水平买入的一个价格
。
金融改
革
汇
票
押汇
部
二元
制；二进法（只有两个可能的结果
）
二元期权
又称数字期权或非全有即全
无期权。如果基础工具满足预先确定
的启动条件，二元期权将支付一个固定金额，在其他
情形下则不
支付任何收益
。
国际结算银行
(Bank for
International
Settlements
的英文缩写
)
封锁
期
大额交易；大宗买
卖
蓝筹
股
[
美国
]
蓝天法；股票买卖交易
法
董事
会
真诚买
家
债券市场，债
市
债券，债
票
派送红
股
红股；红利股
票
截止过户日
期
停止过户期
间
Book value
Bookbuilding
Bookrunner
Boom-bust
BOOT
BOT
Bottom
line
Bottom-up
Bounced
cheque
Bourse
BP (Basis
Point)
Brand management
Break-up fees
Break-up
valuation
Breakeven point
Bretton Woods System
Bridging loan
Broad money
帐面
值
建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购
[
股市
]
包
销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束
后把所收集的初步购股订单一一记
下，然后根据投资者愿意支付
的价格水平订定最终发行价
。
投资意愿建档人；帐簿管理人
[
股市
]
指
负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责
为一笔发行组织承销、拟定不同市
场的发行规模、执行促销活
动、定价、配置和后市稳定工作的银行
。
繁荣－崩溃（形容周期的快起快落
）
建造
/
拥有
/
经营
/
转让
(Build, Own, Operate and
Transfer
的英文缩写
)
建造
/
经营
/
转让
(Build, Operate and
Transfer
的英文缩写
)
底线；最低限
度
由下而上
(
方法
)
退
票
股票交
易所
(
法文
)
基点；点子（参见
Basis
Point
栏目
）
品牌管
理
协议解约
金
破产清理价值评估；解约价值评
估
收支平衡
点
布里敦森林体系
它是于
1944
年
7
月
22
日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的
联合
国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根
据协定，美元与黄金挂钩，而
所有其他货币汇价则钉住美元。体
系于上世纪
70
年代初崩溃
。
临时贷款<
/p>
/
过渡贷
款
<
/p>
广义货币（参见
M1
栏目
）
Broker, Broking,
Brokerage
House
Brussels
Stock Exchange
BSSM
Bubble
economy
Build, Operate and Transfer
(BOT)
Build, Own, Operate
and
Transfer (BOOT)
Build/
Supply-
Service/Maintain (BSSM)
Bull market
Bullets
Bullish
Bundesbank
Business day
Business
management
Business studies
Butterfly spread
Buy-back
Buy-side analyst
Buyer's
credit
Buyout
By-law
C-Corp
CAC
CAGR
Calendar
year
经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪
行
布鲁塞尔证券交易
所
建造
/
设备供应
-
服务
/
维修
(Build/Supply-
Service/Maintain
的英文缩写
)
泡沫经
济
建
造
/
经营
/
转
让
建造
/<
/p>
拥有
/
经营
/<
/p>
转
让
建造
/
设备供应
-
服务
/
维
修
牛市；股市行情看
涨
不得赎回直至到期
(
债券结构之一
)
看涨
;
看好行
情
德国联邦银行；德国央
行
营业
日
业务管理；商务管理；工商管
理
业务研究；商业研
究
蝶式买
卖
回
购
买方分析员
[
股市
]
为机构投资者服务的股票研究分析员
< br>。
买方信贷（进口
）
收购；买
入
细则；组织章
程
[
美国
]
指一般股份有限公
司
巴黎
CAC
指
数
复合年增长
率
月历年
度
Call-over
Call-spread
warrant
Call option
Call
protection/provision
Call warrant
Callable bond
Candlestick
chart
Cap
Capacity
CAPEX
Capital Adequacy Ratio
Capital base
Capital
expenditure
Capitalization
Capital markets
Capital
raising
Capped floater
Carry
trade
Carrying cost
Carrying
value
Cash-settled warrant
公开作
价
跨价认购权
证
认购期
权
赎
回保障
/
条
款
认购认股权
证
可赎回债
券
阴阳烛图表
日本传统使用的图表方法
，最早用于稻米期货市场。个别表示价
格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身
代表从开市到
收市的价格差异，烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收
盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收
盘价，红色
或黑色代表有较低的收盘价
。
上
限
生产能力；产
能
资本支
出
资本充足比
率
资本金；资本基
楚
资本支
出
资本化；资本总
额
资本市场；资金市
场
融资；筹集资
金
封顶浮动利率债
券
利率差额交易；套利外汇交易；息差交易
例如：当利率偏低，投资者便借入短息（
1%
）买长债（<
/p>
4%
），
稳赚可观息差；及
/
或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚
洲股
、汇市
。
利息成本；持有成本；资金成本差
额
账面价
值
现金认股权
证
Cash earnings per share
Cash
flow
CBO
CBRC
CCASS
CD
CDO
CDS
CEDEL
Ceiling
Ceiling-floor agreement
Central Clearing &
Settlement System
Central
transaction log
Centralized borrowing
and
lending system
CEO
CEPA
Certificate of deposit
Certificate of incumbency
Certified Public Accountant
(CPA)
CFO
Chaebol
每股现金盈
利
现金流
量
债券抵押债券
（参见
Collateralized Bond
Obligation
）
中国银监会（参见
China Banking
Regulatory
Commission
栏目
）
中央结算及交收系统
(Central Clearing And Settlement
System
的英文缩写
)
存款证
(Certificate
of Deposit
的英文缩写
)
债务抵押债券
（参见
Collateralized Debt
Obligation
）
参见
Credit Default
Swap
栏
目
世达国际结算系统
(
即欧洲货币市场结算系统
)
上
限
上下限协
议
中央结算及交收系
统
中央交易记
录
中央股份借贷系
统
首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长
(Chief Executive
Officer
的英文缩写
)
即
2003
年
6
月<
/p>
29
日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密
经贸关系的安排》，是英文
“The Closer Economic
Partnership
Arrangement (CEPA) between
Hong Kong and the Mainland”
的简
称
。
存款
证
公司
授权
/
委任
书
注册会计
师
首席财务官；财务总监；首席财务长
(Chief Financial
Officer
的英文缩写
)
韩国财阀；韩国大企
业
Chain debts
Change of
domicile
Chapter 11
Chartered financial analyst
(CFA)
Chicago Board of Trade
Chicago Board Options
Exchange
三角
债
迁册
(
公司更改注册地址
)
指美国《破产法》第
11
章的破产保护申请
。
注册金融分析师；特许财务分析
师
芝加哥交易
所
芝加哥期权交易
所
Chicago Mercantile Exchange
芝加哥商品交易
所
Chief Executive Officer
(CEO)
Chief Financial
Officer
(CFO)
Chief
Information Officer
(CIO)
Chief Operations Officer
(COO)
China banking
China Banking
Regulatory
Commission
(CBRC)
China
Capital Markets
China Development Bank
首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行
长
首席财务官；财务总监；首席财务
长
首席信息官；首席资讯官；首席资讯
长
首席营运官；营运总监；首席营运
长
中国银行
业
中国银行业监督管理委员会，简称
“
银监会
”
中国资本市场；中国资金市
场
(
中国
)
国家开发银
行
China International
中国国际金融有限公司；中金公
司
Capital Corporation, CICC
China privatization
China
restructuring
China Securities
Regulatory Commission
(CSRC)
China Stock Markets
Chinese Wall
CIO
中国民营化；中国私有化；中国私营
化
中国重组；中国改
组
中国证券监督管理委员会，简称
“
证监会
”
中国股票市场；中国股
市
中国墙；职能分隔制
度
首席信息官；首席资讯官；首席资讯长
(Chief Information
Officer
的英文缩写
)
Claim
索
偿
Clawback notification
Clean
price
CLO
Closed-end fund
Closing price
Co-lead
manager
Code of conduct
Collars
Collateralized Bond
Obligation
Collateralized
Debt
Obligation
Collateralized Loan
Obligation
Collateralized
Mortgage Obligation
Co-
manager
Comfort letter
Commercial loan
Commercial
paper
Commission rebate
Commodity Exchange, Inc.
Common stock
Company finance
Complex cash flow
回拨
< br>/
增加本地公开发行份额通
知
洁净价
[
债
市
]
指债券不包含应计利息的现金流现
值
贷款抵押债券
（参见
Collateralized Loan
Obligation
）
封闭式基
金
收盘
价
副主承销；联席主承
销
操守准
则
利率上下
限
债券抵押债券
[
债市
]
一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款
债券
相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券
。
债务抵押债券
[
债市
]
是贷款抵押债券、债券抵
押债券和房产抵押贷款债券的一
般名称
。
贷款抵押债券
[
债市
]
一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押
贷款）的
贷款还款支持的结构性债券
。
房产抵押贷款债券
[
债市
]
一种由房产抵押贷款的还款支持的债券
。
副承销
商
安
慰函；告慰信
(
由会计师发出
)
商业贷
款
商业票
据
佣金回
扣
商品交易所有限公司
(
纽约
)
普通
股
公司财
务
复合现金
流
Compound annual growth
rate
Compound option
复合年增长
率
复合期权
以期权为基础工具的期权，
它允许购买者在事先确定的时期内，
以一个固定价格购买（或出售）期权。这种期权通常
以利率工具
或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权，
以减轻因标准期权价格上升而带来的损失
。
Concession
Conference call
回扣；佣金；特许经营
权
电话会
议
Confidential pre-filing review
呈报前机密性审
核
Confidential submission
Confidentiality agreement
Conglomerate
Connected
transaction
Consideration
Consolidation
Constant
Maturity
Treasury Derivative
Constituent stock
Construction in progress
机密呈
交
保密协
议
集
团
/
联合大企业
/
多业公
司
关联交
易
约定金额；代价；考虑因
素
整合；合并；盘
整
固定期限国债衍生产
品
成分
股
在建工
程
Consumer Price Index (CPI)
消费物价指
数
Consumption
Contested
takeover
Contingent liability
Contingent premium
Continuing obligation
Contra
broker
Contractual joint venture
Controlling stake/interest
Conventional cap
消
费
争夺式收
购
或有负
债
或有保
费
持续责
任
对手经
纪
合
约性合作
/
合资经
营
< br>
控股权
/
权
< br>益
传统上
限
Conversion of state assets
into state shares
Conversion premium
Conversion price
Conversion
ratio
Converted net collections
Convertible bonds
国家资产作价入
股
转换溢
价
转换
价
换股比
率
转换后净收
入
可转换债券；可换股债券
[
债市
]
一种由公司发行的债券。持有人可以按一
个预先确定的价
格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一
个公司股票的认购权，可转换债券的利率远远低于传统债券，因
此是公司
筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的
问题是转换稀释了公司发行在外的
股权。一般来讲，债券被转换
成公司自身的股票
。
Convertible currency
可自由兑换货币
指在进口、出口、兑
换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或
监管要求的货币
。<
/p>
Convexity
债券凸性
[
债市
]
用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变
化比率
。
COO
首席营运官；营运总监；首席营运长
(Chief Operations
Officer
的英文缩写
)
Copenhagen Stock Exchange
哥本哈根证券交易
所
Core PCE deflator
Corporate
bonds
Corporate finance
Corporate governance
Corporate vision
Corporatization
Cost
Cost overrun loans
Cost of
carry
核心个人消费支出平减指
数
公司债
券
企业融
资
企业管治；公司治
理
企业视
野
公司
化
成
本
成本垫支贷
款
持有成
本
Counsel's opinion
Counterparty
法律顾问意见
书
对手方；交易对
手
Counterparty credit exposure
对手的信贷风
险
Coupon
Coupon frequency
Coupon rate
Covenant
Covered warrant
CPA
CPI
Credit Default Swap
Credit facilities
Credit
foncia amortization
Credit line
Credit-linked notes
Credit
rating
Credit risk
Credit
spread
票息；券息
[
债市
]
发行人承诺会按面值年率计算，向债券
持有人支付直至到
期日的债券利息。举例：假如债券的票息为
1
0%
，每年便按面值
100
元支付
10
元的利息，一般是分期每
6
个月
(
半年
)
或
3
个月
(
每
季
)
派息一次
。
派息频率
[
债市
]
指
债券每年派发利息的次
(
比如每月、每季、每半年或每年
一次
)
孳息率；票
息
契
约
备兑认股权证
一种由第三方（通常是
银行或证券公司）发行的权证，它赋予持
有人在指定时期内，以一个固定价格购买一家公
司现有股票的权
利
。
注册会计师（
Certified Public
Accountant
的英文缩写
）
消费物价指数
(Consumer
Price Index
的英文缩写
)
信用违约交换；信用违约互
换
信贷措
施
抵押式摊还
法
备用信贷；信用额
度
信用风险连结证券；信贷关联证
券
信用评级；信贷评
级
信用风险
因合约一方或多方不能履行
合约规定的金融债务，而导致的持有
某个特定合约或合约组合的金融损失风险
。
债券息
差
Creditwatch
Cross currency
interest rate
swap
Cross
trade
CSRC
Currency option
Currency swap
Current
account deficit
Current asset/liability
Current/liquid ratio
Custodian
Customs & usages
Cyclicality
DAX
Daily margin
Day count
Day order
Debt equity ratio
Debt-
equity swap
Debt issuing vehicles
Debt service coverage ratio
Default fine
Defaulting
债信观
察
交叉货币利率掉
期
交叉
盘
中国证监会
(
参见
China
Securities Regulatory
Commission
栏目
)
货币期
权
货币掉期；套
汇
收支往来帐户赤字；经常帐
(
目
)
赤
字
流动资
产
/
负
债
流动比
率
保管机构；托管
人
惯例和用
法
周
期
德国综合指
数
每日按
金
日算
[
债市
]
用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的
协议日数<
/p>
。
当日指
令
债资比率；股本负债
率
债换股；债转股互换
这不是通常意义
上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及
任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到
用股权代替债务（债券
或贷款），而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常<
/p>
被债务沉重的公司和国家所采用
。
债务发行工
具
债务偿还比
率
违约罚
金
违约；不履行义
务
Default interest
Default
risk
Defensive
Deferred
asset
Deferred charges
Deferred tax
Defined
Contribution Plan
Deflation
Deflator
Delayed data
Deleveraged
Delineation of
activities
Delist
Delta
Demutualization
Depreciation
Deregulation
Derivatives
Deutsche Borse AG
Deutsche
Terminborse
Devaluation
Differential reporting
滞纳利
息
不能收回本金的风
险
防守性；具抗跌
力
递延资
产
递延费用；待摊费
用
递延税
项
固定供款计
划
通货紧缩；通
缩
平减指
数
延时资讯；非即时数
据
削减头寸；降低杠杆风
险
业务划
分
停牌；除
牌
德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率；
[
期权
]
德
耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言
之，期权的德耳塔是在基础工具发
生小幅变化时，为对冲期权的
价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工
具价
格的变化而变化
。
股份化；股份
制
折
旧
放宽管
制
派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具
衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或
商品价格、利率或汇
率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期
合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和
可转换债券
。
德国证券及衍生工具交易
所
德国期货交易
所
贬
值
权衡报告制度；差别报告规范体
系
Dilution
Direct investment
Direct labor cost
摊薄；股权稀
释
直接投
资
直接劳动成
本
Directional Movement Index
趋向指标；动向指
数
(DMI)
Directors'
undertakings
Dirty price
董事承
诺
脏价
[
债市
]
指债券包括应计利息的现金流现
值<
/p>
Disclaimer
Disclosure
Discount rate
Discretionary manager
Discretionary order
Discretionary power
Discretionary trust
Dishonoured cheque
Disinflation
Disinterested
shareholder
Disposable income
Distressed securities
Diversification
Dividend
Dividend in specie
DJIA
Doha Round
免责声
明
信息披
露
折扣率；贴现
率
全权管理
人
全权委托
盘
酌情
权
全权信
托
空头支票；退
票
通货膨胀率减缓；反通货膨
胀
无利害关系股东；不涉利益的股
东
可支配收入；可支配所
得
受压的证券；陷入财政困难公司的证
券
多元化；分散投
资
股
息
以股代
息
道琼斯工业平均指
数
[
世贸谈判
]
多哈回
合
Domestic Qualified
国内合资格机构投资
者
Institutional Investor (DQII)
Double bottom/double dip
Dow
Jones Industries
Average Index
双底
(
金融图表
)
道琼斯工业平均指
数
Downside risk
Downstream
enterprise
Downturn
DQII
下跌风险；跌价风
险
下游企
业
逆转；由好变
坏
国内合资格机构投资者
(Domestic Qualified Institutional
Investor
的英文缩写
)
Dragon bonds
小龙债券（亚洲美元债券
）
Drawing expense in advance
预提费
用
Dual currency bonds
Due-on-
sale clause
Due diligence
双货币债
券
转售即还条
款
尽职调查
指为了达成承销一笔证券发
行的目的，针对某公司或企业的业
务、财务状况和前景
(
包括其面对的主要风险
)
而进行的一个全面
的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两
类
。
Dumping
Duration
倾
销
存续期间
[
债市
]
测
量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种
测算债券价格波幅相等于债券加权
平均到期年期现金流的敏感性
测量方法
。
Dynamic hedging
E-commerce
E-tailers
EAFE
动态避险策
略
电子商
务
网上零售
商
欧洲、澳大利亚和远东地区
(Europe, Australia & Far
East
的英文缩写
)
EASDAQ
欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲的纳斯达克
（
European Association of Securities
Dealers Automated
Quotations
的英文缩写
）
Earning per share (EPS)
EBITDA
每股盈
利
未计利息、税项、折旧及摊销前盈利
EEC
Embedded option
Emerging market
EMU
Engagement letter
Environmental protection
Environmental waste
EPS
Equity, Equities
Equity
cushion
Equity warrant
EU
Euro
Eurobond
Eurodollar bonds
European
Association of
Securities Dealers
Automated Quotations
(EASDAQ)
(Earnings Before
Interest, Tax, Depreciation and Amortization
的英文
缩写
)
欧洲经济共同体
(
欧共体
)
内嵌期权；隐含期权
一种内嵌在债务
工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期
权）。内嵌期权的例子包括房产抵押贷款
证券以及可赎回和可回
售债券。内嵌期权并非一定是利率期权；一些内嵌期权与股市指<
/p>
数或商品的价格相联系
。
新兴市
场
欧洲货币联盟
(
参见
European Monetary
Union
栏目
)
委托
书
环
(
境
)
保
(
护
)
环境废
物
每股盈
利
股本，股权，股
票
股本作
垫
认股权证
这种权证赋予持有人在特定
时期内以预先设定价格购买公司股票
的权利（而非义务）。其中一种类型是由公司发行的
，它赋予持
有人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利。认股权证通常
与债券一起附带发行；认购权有助于降低债券利率，但如果期权
得以执行，则
将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证（参见
Covered
warrant
）
。
欧洲联盟
(
欧盟
)
(European
Union
的英文缩写
)
欧罗；欧
元
欧洲债券
‘
欧洲货币债
券
欧洲美元债
券
欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲纳斯达
克
< br>
European Economic
Community
European Monetary
Union
(EMU)
欧洲经济共同体（欧共体
）
欧洲货币联盟
EMU
的主要目标是要建立名为欧元
(Euro)
的单一欧洲
货币。欧元
于
2002
年正式取代欧洲
联盟成员国的国家货币。
EMU
成员国目
前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔
兰、荷兰、意大利、西班
牙及葡萄
牙
European
Options Exchange
欧洲期权交易
所
European style option
欧式期权
欧式期权是只能在到期日执行的期权
。
European Union (EU)
Ex-
coupon
Ex-date
Ex-dividend
basis
Ex-rights
Exchangeable
bond
欧洲联盟（欧盟
）
不附息
票
除净
日
除息基
数
除
权
可交换债券
与可转换债券十分相似，
但主要区别是这类债券的基础股票通常
不是发行公司的股票
。<
/p>
Executive director
Exchange rate
Exercise price
Exit fee
Exit price
Exotic option
Exotic warrant
Exploitation license
Exploitation right
Exploration right
Export-
oriented economy
Exposure draft
执行董
事
兑换率；汇
率
履约价；行使
价
退出
费
[<
/p>
股市
]
平仓
价<
/p>
第二代期权组合（设回报上或下限
）
非标准型权证；特种认股
证
采矿许可
证
采矿
权
探矿
权
外向型经
济
征求意见
稿
Extendible bonds
External
auditor
External debt
Extraordinary general
meeting (EGM)
Extraordinary
item
Face
value
Fair market price
Fair
market value
Fannie Mae
FAS
133
Feasibility report
FEC
Federal Deposit
Insurance
Corporation
(FDIC)
Federal
National Mortgage
Association (Fannie
Mae)
Federal Open Market
Committee
Fee-Based Content
FFO
Fiduciary
Fiduciary duty
FIG
可延期债
券
外部审计师；外聘核数
师
外
债
股东特别大
会
非经常项目；特殊项
目
面
值
公平市
价
公平市
值
参见
Federal National Mortgage
Association
栏
目
美国金融会计标准委员会的衍生会计准则，于
2000
年
6
月开始实
施。这个准则
要求所有在
SEC
注册的公司在其资产负债表中反映
包括衍生头寸的公平价值（即按市值计价）。公司只有在能够证
明风险对冲
的有效性（即衍生产品的价值变化与被对冲之金融工
具的相应价值变化互相抵消）后，才
可以使用对冲会计法（参见
Hedge
accounting
）
。
可行性研究报
告
外汇
券
美国联邦存款保险公
司
美国联邦国家房屋贷款协会（业内简称
Fannie Mae“
房利美
”
）
美国联邦公开市场委员
会
收费信息
（互联网
）
营运现金流量，（
Funds from
Operations
的英文缩写
）
信托人
/
信托机
构
受信责任；诚信义
务
金融机构组
(Financial
Institutions Group
的英文缩写
)
Financial Advisor
Financial
Business
Operation Permit
Financial exposure
Financial
forecast
Financial Institutions
Group (FIG)
Financial
lease
Financial Management
财务顾问；融资顾
问
经营金融业务许可
证
财务风
险
财务预
测
金融机构
组
财务租赁；金融租
赁
财务管
理
Financial Markets, Financial
金融市场；金融产
品
Products
Financial Services
Financial year
First
mortgage
Fiscal policy
Fiscal year
金融服
务
财政年
度
第一抵押
权
财政政
策
会计年度；财政年
度
Fixed asset losses in suspense
待处理固定资产损
失
Fixed income
Flat trades
Floatation
Floating Rate
Note
Floor
Floor broker
Follow-on offering
FOMC
Force majeure
Foreign Direct
Investment
(FDI)
固定收益；定息债
券
平价交
易
发行证券；挂牌上
市
浮息票
据
下
限
出市经
纪
后续发
行
联邦公开市场委员
会
不可抗
力
外国直接投
资
Foreign Exchange (FOREX)
外汇；外汇交
易
Foreign Exchange
经营外汇业务许可
证
Business Operation Permit
Foreign Exchange Certificate
外汇
券
Foreign exchange mortgage
外汇抵押贷
款
loan
Foreign exchange swap
center
Foreign-funded
enterprise
Formulae Based
Amortization
Forward Rate
Agreement
FRA
Franchiser
Franchisor
Frankfurt Stock
Exchange
Free cash flow
Free
float
FRN
Frontier trade
FTSE Index
Full disclosure
Fully diluted
Fully paid-up
capital
Fundamentals
Fund
Management
Future market
Futures
FX
G&A
外汇调剂中
心
外商投资企
业
按公式计算的摊还方
法
远期利率协
议
远期利率协
议
项目招商
人
特许专营受权公
司
法兰克福证券交易
所
自由现金流量；净现金
流
公众持股量
[
股市
]
指
由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已
发行股票总数的百分比
。
浮息票
据
边境贸
易
伦敦金融时报指数
(
又称富时指数
)
全面披
露
全面摊
薄
缴足股
本
基本因素；基本
面
基金管
理
期货市
场
期
货
外
汇
[
会计
]
一般及行政费用
G7
GAAP
Gateway
GATT
GDP
GDR
Gearing
ratio
GEM
General Agreement
on
Tariffs & Trade (GATT)
General & Administrative
Expenses
General management
General mandate
General
offer
Generally Accepted
Accounting Principle
Gini
Index
Global bearer warrant
Global coordinator
Global
Depository Receipt
Global finance
Global financial
firm/institution
Global
offering
GNP
Going public
(General & Administrative
Expenses
的英文缩写
)
七大工业
国
[
美国
]
一般公认会计原则
(Generally Accepted Accounting
Principle
的英文缩写
)
网
关
/
国际关口
局
关税及贸易总协定
(General Agreement on Tariffs &
Trade
的英文缩写
）
国内生产总值；本地生产总值
(Gross Domestic
Product
的英文缩写
)
全球预托收据；全球存股
证
运用倍数；杠杆比率；资本负债比
率
创业板（
Growth Enterprise
Market
的英文缩写
）
关税及贸易总协
定
一般费用及行政费
用
一般管理；综合管理；行政管
理
一般性授
权
[
股市
]
全面收购建
< br>议
[
美国
]
一般公认会计原
则
基尼指数，用来衡量收入或贫富差距的指
标
全球不记名认股权
证
全球协调
人
全球预托证券；全球存股
证
全球金融；全球财
务
全球金融公司
/
机构；世界性金融公司
/
机
构
全球发
行
国民生产总
值
上市；公开上
市
Goods and services tax
(GST)
Goodwill amortization
商品及服务税；销售
税
商誉价值摊
销
Government Concessionary
政府特许及软性贷
款
& Soft Loan
Grace period
Greenshoe
宽限期；优惠
期
绿鞋；超额配售选择权
[
股市
]
超
额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用
Bookbuilding
销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争
取到高于发行量的
投资者需求。在这情况下，未能满足的需求会
向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格
表现和提高发行在二
级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从
市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商
gree
nshoe
，一般相当于发行量的
15%
，让包销商有选择权可于定
价日后
30
天
(
稳定期
)
< br>内以发行价向发行人买入额外股份。额外股
份只能用于配售给未获满足的超出发行
量的投资者订单。超额配
售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，一般
会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量
。
Gross domestic product
Gross national product
Gross
profit
Gross spread
国内生产总值；本地生产总
值
国民生产总
值
毛利
润
总差额
[
股
市
]
也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份：承销<
/p>
费、经办费和销售特许佣金
。
Group of Seven
Growth
Enterprises Market
(GEM)
Growth Fund
Gun jumping
H-share
七大工业
国
创业
板
增长型基金；成长型基
金
偷
步
H
股；国企
股
Hang Seng China Enterprise
恒生中国企业指数
(
香港
)
Index
Hang Seng Index
恒生指数
(
香港
)
Hard
currency
Hard landing
Hedge
accounting
硬货币；投资者对其有信心的价值稳定的货
币
[
经济
]
硬着陆，意指经济出现剧烈震荡
。
对冲会计法
通过对冲会计法，金融市
场对冲的收益和损失的会计认可被推延
至基础风险暴露的相应收益和损失得到认可之后。
由于这种方法
使公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基础，因此公司一般
倾向使用它。这方法将收益与损失冲销匹配起来，从而降低了利
润的波动性
，符合对冲的目的
。
Hedge
Fund
Hedging
HIBOR
Hidden reserves
HKFE
HKMA
HKSAR
HKSCC
HKSE
Holding Company
Homepage
Hong Kong Futures
Exchange Ltd.
对冲基金；套保基金；避险基
金
对冲
;
套
保
香港银行同业拆借利
率
隐藏准备
金
香港期货交易所有限公
司
香港金融管理局
(
金管局
)
香港特别行政
区
香港中央结算有限公
司
香港证券交易
所
控股公
司
首页（互联网
）
香港期货交易所有限公
司
Hong Kong Interbank Offer
香港银行同业拆借利
率
Rate (HIBOR)
Hong Kong
Monetary
Authority
Hong Kong
Securities
Clearing Co. Ltd.
Hong Kong Special
Administrative Region
香港金融管理
局
(
金管局
)
香港中央结算有限公
司
香港特别行政
区
Hong Kong Stock Exchange
香港证券交易
所
Hot money
HSCEI
热钱；游
资
恒生中国企业指数
(
香港
)
HSI
Hurdle rate
Hybrid cap
IAS
ICP
Idle funds
IMF
IMM
Implicit
deflator
Implied volatility
Imported inflation
Import
quota
Import tariff
In-the-
money
Incentive site
Income
tax
Indemnification
Indexed
performance
Indication of interests
Indicative price
恒生指数
(
恒指
)
(
香港
)
要求报酬
率
混合上
限
国际会计准则
(International Accounting
Standards
的英文缩写
)
互联网内容供应商
(Internet Content
Provider
的英文缩写
)
闲置资
金
国际货币基金组织
(International Monetary
Fund
的英文缩写
)
国际货币市场
(International Monetary
Market
的英文缩写
)
隐性通货紧缩指
数
引伸波幅；隐含波动
率
输入型通货膨
胀
进口配
额
进口关
税
价内
[
期权
]
指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的<
/p>
期权。期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。随着期权
越
来越深入价内，其
Delta
值将上升，期权在利润和损失方面
的表
现也与基础工具越来越相似。
因
此，深入价内的期权的
Delta
值
接
近于
1
。
鱼饵网点（互联网
）
所得税；入息税；薪俸
税
赔偿；补偿；豁免（责任）条
款
指数表
现
投资兴趣指
标
指示性价
格
Industrial and Commercial
Consolidated Tax
Inflation
Information memorandum
工商统一
税
通货膨胀；通
胀
资料备忘
录
Information technology (IT)
信息科
技
Initial Conversion Premium
初次转换溢
价
Initial Public Offering
Insider trading
Insolvent
Institutional investor
Intangible asset
Intellectual property (IP)
Interest Rate Swap (IRS)
Interest-bearing assets
Intergovernmental loan
Interim report
Intermediary
International Accounting
Standards (IAS)
International Finance
International Market
首次公开招股发
行
内幕交
易
资不抵
债
机构投资
者
无形资
产
知识产
权
利率掉
期
生息资
产
政府间贷
款
中期报
告
中介机构
;
中介
人
国际会计准
则
国际融
资
国际市
场
International Monetary Fund
国际货币基金组
织
(IMF)
International Monetary
Market (IMM)
International
Organization
for Standardization
International Trust &
Investment Corp.
Internet
Content Provider
(ICP)
Internet presence
Intraday
liquidity
国际货币市
场
国际标准化组
织
国际信托投资公司
(
国投公司
)
互联网内容供应
商
网上广
告
即日流动资
金
-transactions
-transactions
-transactions
-transactions
-transactions
-transactions
-transactions
-transactions
-
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