四川大学医学专业-四川大学医学专业
公司理财名词解释及简答题汇总
1
公司 理财
：在市场经济条件下，研究以现代化企业——公司为代表的企业的理财（或称财务管理）行为 ，
包括公司如何组织好其筹资、投资、营运资金管理、利润分配管理等理财活动和如何处
理好公司与其相关
利益主体的经济关系。
2
财务活动
：作为一种资本经营活动，其实质是一种管理活动，它直接地作用于经济 活动过程，而不仅仅是
一种对经济活动所进行的观念总结
3
资产负债表
：反映公司在某 一特定日期财务状况的会计报表。
4
资产
：过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经 济利益
.
5
负债：
过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。
6
所有者权益
：所有者在公司 资产中享有的经济效益，其金额为资产减去负债后的余额。
7
利润表
：反映公司在一定期间经营成果实现情况的报表
8
利润
:
< p>公司在一定期间的经营成果，它通常用来作为公司经营业绩的评价指标，从数量上看，它是收入与< p>费用相抵后的差额，从总额考察，扣减的费用必须低于该期的收入，才会有利润；反之，该一会计期 间的
经营成果就将反映为亏损
.
9
现金流量表
：
反映公司在一定期间内现金流入和现 金流出情况的报表，
它反映的是一定会计期间内的数据，
属于动态的年度
报表
.
10
现金等价物
：公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
11
股利
：是股息和红利 的总称，它由公司董事会宣布从公司的净利润中分配给股东，作为股东对公司投资
的报酬
。
12
、剩余股利政策
：将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余作为股利进行分配。
13
、固定股利额政策
：公司不论税后利润为多少，都支付给股东一定数额的固定股利，并不因为公司税后
< br>利润的变化而调整股利数额。
14<
/p>
、固定股利支付率政策
：由公司确定一个股利占盈余的比率，长期按照这个比率支付 股利。
15
、低正常股利加 额外股利政策：
公司每年只支付数量较低的股利，在公司经营业绩非常好时，除定期股
< p>利外，再增加支付额外的股利。
16
、现金股利
< p>：以公司当年盈利或积累的留存收益用现金形式支付给股东的股利。
17
短期借款
：公司向银行等 金融机构借入的，期限在
1
年以内（含
1
年）的借 款。
18
长期借款：
公司向银行借入的，期限在
5
年以上（不含
5
< p>年）的借款
19
租赁< /p>
：出租人（资产所有者）将资产出租给承租人（资产使用者）
，按照契约或合同的规 定，按期收取租
金的一种经济行为
20
经营租赁
：由出租人将自己的设备或用品反复出租，直到该设 备报废为止。
21
融资租赁
：因承租人需要长期使用某种资产，但又没有足够的资金自行购买，由出租人出资购买该项资
产，然后出租给承租人的一种租赁方式
22
商业信用
：一种在商品交易中，公司之间由于延期付款或预收货款所形成的借贷关系
23.
资本成本
：用百分数表示的、公司取得并使用资本所应负担的成本，即资本是不能无偿使用的
24.
财务风险
：公司资本结 构不同而影响公司支付本息的能力所产生的风险。
< br>25
财务杠杆
：公司在作出资本结构决策时对债务筹资的利用程度。
26.
财务杠杆系数：
< p>普通股每股税后利润变动率相当于息税前利润变动率的倍数，它衡量的是公司使用具有
固定资本成本的负债及优先股融资时，对普通股每股利润影响的大小
27
最优资本结构：
公司在一定时期内，使其加权平均资 本成本最低、公司价值最大时的资本结构
2
8
现金净流量
：投资项目在未来一定时期内，现金流入和现金流出的数量。
29
风险报酬
（风 险价值
）
：
投资者因冒着风险进行投资而要求的、
超过货币时间价值的那部分通常按百分率
剂量的额外报酬
30
回收期法
：以收回原是投 资所需时间作为评判投资方案。
31
年平均报酬率：
平均每年的现金净流入量或净利润与原始投资额的比率。
32
净现值
：投资方案未来现 金净流入量的现值与投资额的现值之间的差额
33
获利能力指数：
投资方案未来现金净流入量的现值与投资额的现值之比
34
内含报酬 率：
一个投资方案的内在报酬率，它是在未来现金净流入量的现值正好等于投资额的现值的假
设下所求出的贴现率
3
5
成本分析模式
：通过分析持有现金的成本，确定使现金持有成本最低的现金余额
36
应收账款政策
（信用政策）
：
公司对应收帐款进行规划和控制的一些原则性规定，
是公司财务政策的组成
部分，主要包括信用标准和信用条件两大部分
37
坏账损失
：因债务 人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收帐款，或者因
债务
人逾期未履行偿债义务超过
3
年然仍然不能收回的应收帐款。
38
久期
：也称持续期。它是 以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以
现在距离该
笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值
就是久期。
概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。
39
.
有效市场：
< p>如果在一个证券市场中，价格完全反映了所有可以获得的信息，那么就称这样的市场为有效市场。
40.
MM< /p>
理论：
在没有企业和个人所得税的情况下，任何企业的价值，不论其有无负债，都等 于经营利润除
以适用于其风险等级的收益率。风险相同的企业，其价值不受有无负债及负
债程度的影响
;
但在考虑所得税
的情况下，由于存在税额
庇护利益，企业价值会随负债程度的提高而增加，股东也可获得更多好处。于是，
负债越
多，企业价值也会越大。
41.
代理理论：
企业资本结构会影响 经理人员的工作水平和其他行为选择，
从而影响企业未来现金收入和企
业
市场价值。该理论认为，债权筹资有很强的激励作用，并将债务视为一种担保机制。这种机制能够促使
经理多努力工作，
少个人享受，
并且作出更好的投资决策，
从而降低由于两权分离而产生的代理成本
;
但是，
负债筹资可能导致另一种代理成本，即企业接受债权人监督而产生的成本。均衡的企业所有权结构是由股
权代理成本和债权代理成本之间的平衡关系来决定的
。
简答题
1
为什么以股东财富最大化作为公司理财目标？
答：采用股东财富最大化作为公司理财目标，考虑到了货币时间价值和风险价值，也体现了对公
司资产保
值增值的要求，有利于克服公司经营上的短期行为，促进公司理财当局从长远战
略角度进行财务决策，不
断增加公司财富。因而这一目标模式对现代公司来讲，应是符合
理论与实践需要的
2
公司理财的具体内容是什么？
答：①筹资决策②投资决策③股利分配决策
3
简述资产的含义及其特征。
答：资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。
特征：①资产的实质是经济资源，这些资源能为公司带来未来的经济利益
②资产必须为公司所拥有或控
制
③资产必须能以货币计量
④资产可以是有形的，也可以是无形的
4
、简述负债的含义及其特征
答
;
负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该 义务预期会导致经济利益流出公司。特征：①负债
是现在已经存在，且是由过去经济业务
多产生的经济责任
②负债是公司筹措资金的重要渠道，但它不 能
归公司永久支配使用，必须按期依资产或劳务偿付。
③负债是能够用货币确切地计量或合理地估计的债
务责任
④负债专指对公司的债权人承担的债务，不包括对公司所有者承担的经济责任
5
、简述所有者权益的含义及其包括的具体内容。
答：所有者权益是指所有者在公司资产中享有的经济效益，其金额为资产减去负债后的余额。
所有者权益
包括以下四项具体内容
:
①投入资本②资本公积金③盈余公积金④未分配利润
6
、公司的税后利润应如何分配
？
答：①被没收的财物损失，支付各种税收的滞纳金和罚款
②弥补公司以前年度亏损
③提出法定盈余公积
金
④提取公益金
⑤向投资者分配利润
7
、公司为什么要编制现金流量表
？
< /p>
答：①现金流量表能直接揭示公司当前的偿债能力和支付能力。投资者最关心的信息是公司
如何筹集资金、
运用资金、支付股利、偿还贷款的能力，对债权人来讲，最关心的当然是
到期是否能够收回本金和利息，
也就是这个公司的偿债能力。
②对投资者和债权人来讲，
现金流量表可以用来评估公司未来的现金流量
③
对公司的经营管理者来说，通过分析现金流量表，可以掌握当前现金流
量情况，合理安排资金，编制下一
期的现金收支计划，提高理财的灵活性和应变能力，降
低风险。
8
、如何看待和分析资产负债率？
答：①该指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称作举债经营比例。如果资产负债率过高，< /p>
说明公司偿债能力较差，财务风险较大
②从债权人的角度 看，他们希望公司的资产负债率较低，因为他们
关系的是到期是否能收回贷款本息
③从投资者的角度看，完全靠自己投资，资本扩张的速度不仅慢，而且
投资风险都要由投资者来承担。负债经营不仅可以用别人的钱为自己生利，而且可以将一部分经营风险转
嫁给债权人，
因此投资者当然希望资产负债率较高为宜
④从经营者的角度看，
公司不举债或举债数额很小，
说明
公司不具备利用举债进行经营的能力，
“小本经营”
，不思进取，公司扩张无力< /p>
9
、股票有哪些特点？
答：①股票表示的是对公司的所有权②股票持有者不能向公司索还本金③股票不能获
得稳定的收益④股票是可以转让的
⑤股票价格具有波动性
10
、公司发行新股必须具备哪些条件
？答：①前一次发行的股份已募足
,
并间隔一年以上
②公司在最近
3
年内连续盈利，并可向
股东支付股利，但以当年利润分派新股不受此限
③公司在最近
3
年内财务会计文件
无虚假记载
④公司预期利润率可达同期银行存款利率
11
、简述公司增资扩股发行新股的程序
。答：①股东大会做出发行 新股的决议
②董事会向国务院授权的部
门或者省级人民政府申请批准
③公司经批准向社会公开发行新股时，须公告新股招股顺明书和财务会计报
表及附属明细表，并制作认股书。
④公司根据其连续盈利情况和财产增值情况，确定其作价方案。
⑤公
司发行新股募足股款后，向公司登记机关办理变更登记，并发布公告。
12
、股份有限公司申请股票上市应具备 哪些条件
？答：①股票经国务院证券管理部门批准向社会公开发行
②公司股本总额不少于人民币
5000
万元
③开业时间在
3
年以上，最近
3
年连续盈利 ；原国有企业依法改
建而设立的，或者在《公司法》实施后新组建成立，其主要发起人为
国有大中型企业的可连续计算④持有
股票面值达人民币
1000
元以上的股东人数不少于
1000
人，向社会公开发行的股份达公司股份总 数的
25%
以上；公司股本总额超过人民币
4
< p>亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%
以上
⑤公司在最近
3
年内
无重大违法行为，财务会计
报告无虚假记载
⑥国务院规定的其他条件
< /p>
13
、上市公司的股票暂停上市的情形有哪些？
答：①公司 股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条
件
②公 司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载③公司有重大违法行为
④公司最近
3
年连续亏损
14
、普通股筹资有何优缺点？
答：优点：①普通股股本是公司的永久股本，不需要偿还，在公司存续期内
可以自由安
排使用，是公司最稳定的资本来源，除非公司破产清算时才予以偿还。
②普通股筹资方式可以
使公司不必负担固定的利息费用
③采取普通股筹资所冒风险小
④普通股筹资方式容易吸收社会资本
⑤
普通股构成支付公司债务的基础，发行较多的普通股，意味着公司对债权人提供了较大程度的保护，能有